Atualização do Mercado: Ações em Alta
Situação Geral do Mercado
Na tarde desta sexta-feira, as ações estão operando em alta, com os ganhos do S&P 500 garantindo sua posição positiva para a semana. Este cenário é um contraste significativo em relação às perdas consecutivas registradas na terça e quarta-feira, que ocorreram após um fechamento desfavorável na semana anterior. O otimismo em relação a um acordo de paz com o Irã tem contribuído para este impulso, uma vez que o ministro das Relações Exteriores do Irã postou na plataforma X, afirmando que um memorando de entendimento "nunca esteve tão próximo". O Primeiro-Ministro do Paquistão, Shehbaz Sharif, também se pronunciou na mesma plataforma, anunciando que um "texto final, acordado para o acordo de paz, foi alcançado" e confirmando que o Paquistão está colaborando com as partes envolvidas para finalizar os próximos passos. Contudo, vale ressaltar que nada está garantido, pois um alto funcionário da administração Trump avaliou as chances de sucesso entre 80% e 85%, o que não garante a efetividade do acordo.
Mercado de Petróleo
O mercado de petróleo reflete esse otimismo cauteloso, com o petróleo bruto WTI, referência nos Estados Unidos, apresentando uma queda de cerca de 3%, negociando abaixo de US$ 85 por barril.
IPO da SpaceX
Destaque do Dia
Outra notícia relevante na sexta-feira é o IPO recorde da SpaceX, cujas ações subiram mais de 25% até o momento da redação deste artigo. Esse lançamento trouxe US$ 100 milhões em taxas tanto para o Goldman Sachs quanto para o rival Morgan Stanley, representando um considerável aumento de receita para os bancos. Para contextualizar, o Goldman Sachs havia registrado uma receita total de subscrição de ações de US$ 535 milhões no último trimestre. A realização desse IPO também é uma vitória reputacional para o Goldman, que poderá utilizar o sucesso do acordo da SpaceX como parte de seu argumento de venda para outras empresas, como Anthropic e OpenAI, que estão se preparando para abrir seu capital.
Desempenho das Ações
Durante esta semana volátil, algumas das ações em nosso portfólio se destacaram. A Intel lidera a lista, com um ganho superior a 25%, impulsionada por uma série de boas notícias. Na segunda-feira, as ações dispararam após um relatório do The Information, que revelou que o Google fez um pedido à Intel para a produção de mais de 3 milhões de suas unidades de processadores tensor (TPUs) até 2028. O relatório também indicou que a Nvidia está testando a tecnologia da Intel para determinar se ela pode fabricar certos processadores. Embora a informação ainda não tenha sido confirmada, sugere que os designers de chips de IA estão cada vez mais considerando alternativas à Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., e o crescente negócio de fundição da Intel se apresenta como uma opção lógica.
Reações do Mercado
As ações da Intel também tiveram um desempenho forte na quinta-feira, após o Bank of America revisar sua posição, aumentando a classificação da empresa para "compra", demonstrando confiança tanto em seu setor de fundição quanto em sua área de processadores centrais (CPUs). As ações da Arm Holdings também tiveram um aumento de cerca de 10% em função de um movimento significativo na sexta-feira. Para proteger nossos ganhos consideráveis, vendemos algumas ações na terça-feira. Contudo, com cada venda, mantemos a posição em 1% para permitir que ela continue a crescer.
Desempenho em Outros Setores
Nomes em Alta e Queda
Fugindo do setor de chips, a Cardinal Health registrou um aumento superior a 8%, beneficiando-se de uma rotação temporária do mercado para ações não ligadas à IA. Esta distribuidora farmacêutica se destacou como a ação de saúde com melhor desempenho no S&P 500 nesta semana. Com suas ações atingindo os níveis mais altos desde o início de março, aproveitamos a oportunidade para reduzir nossa posição na quarta-feira, mesmo que isso tenha gerado uma perda modesta.
O desempenho da Starbucks também foi positivo, com um ganho superior a 7% nesta semana, que trouxe o valor das ações de volta acima de US$ 100. As ações de restaurantes reagiram ao recuo no preço do petróleo, já que uma alta nos combustíveis pode reduzir os gastos dos consumidores em refeições fora de casa. Além disso, houve uma reportagem indicando que a Starbucks estava considerando opções estratégicas para sua operação no Japão, uma movimentação que consideramos favorável.
Por sua vez, a Qnity Electronics teve uma semana positiva, com um aumento superior a 6%. Embora não tenha havido notícias específicas da empresa, suas ações tendem a acompanhar movimentos de fabricantes de equipamentos de capital, como Applied Materials e Lam Research, que também se destacaram no mercado recentemente.
Resultados Negativos
No entanto, a semana foi desafiadora para o setor de software. O Salesforce e a Microsoft se destacaram como as duas ações com pior desempenho em nosso portfólio, apresentando quedas superiores a 11% e cerca de 7%, respectivamente. Após uma aparente recuperação no final de maio até o início de junho, é possível questionar o quanto desses ganhos estavam relacionados a reequilíbrios, em vez de refletirem as perspectivas futuras das empresas. Decidimos não realizar compras durante a queda desses papéis.
A Apple, que também enfrentou dificuldades, viu suas ações caírem mais de 5%, em razão de uma reação ao anúncio de sua nova inteligência artificial Siri durante a conferência WWDC. Embora a reação do mercado tenha sido aquém do esperado, o Morgan Stanley estima que mais de 850 milhões de iPhones em circulação não são capazes de executar as funções básicas oferecidas pela Apple Intelligence, enquanto mais de 1,3 bilhão não consegue acessar algumas das funcionalidades mais avançadas da Siri. Essas limitações podem incentivar atualizações no futuro.
Outras ações que não apresentaram um desempenho satisfatório incluem as do grupo denominado "Magnificent Seven", como Amazon, Meta Platforms e Alphabet. A preocupação em relação a essas empresas se deve ao fato de que outras grandes questões podem buscar arrecadar capital por meio da venda de ações, seguindo o bem-sucedido aumento de capital anunciado pela Alphabet na semana anterior.
Expectativas para a Próxima Semana
Relatórios e Eventos Econômicos
A próxima semana será relativamente tranquila, com apenas algumas companhias programadas para anunciar resultados. A Jabil, a Progressive e a CarMax devem revelar seus números na quarta-feira, enquanto a Kroger e a Accenture farão o mesmo na quinta-feira. Além das notícias sobre o potencial acordo de paz (ou escalada de ameaças) entre os Estados Unidos e o Irã, o que pode movimentar o mercado é a reunião de política monetária de junho do Federal Reserve, que será a primeira sob a nova presidência de Kevin Warsh.
Embora as taxas de juros provavelmente permaneçam inalteradas, o mercado estará atento à abordagem de Warsh e de outros membros do comitê em relação ao recente aumento da inflação impulsionado por fatores energéticos, e se isso poderá induzir um aumento antes do final do ano, caso os preços continuem elevados.
Em outros eventos, temos nossa Reunião Mensal do Clube de Investimentos marcada para quarta-feira ao meio-dia, horário do Leste. Os assinantes do Clube de Investimentos da CNBC, liderados por Jim Cramer, recebem um alerta de negociação antes que Jim realize qualquer transação. Jim aguarda 45 minutos após enviar um alerta de negociação antes de comprar ou vender ações de seu portfólio. Se ele discutir uma ação na CNBC, aguarda 72 horas após emitir o alerta antes de executar a negociação.
Fonte: www.cnbc.com
