Cenário Atual da B3 e Câmbio
O ambiente otimista nos mercados internacionais, impulsionado pelo avanço do petróleo em aproximadamente 0,70% e do minério de ferro com alta de 0,82%, está estimulando o desempenho do principal índice da B3 nesta terça-feira. Apesar dos recordes atingidos na véspera, que poderão resultar em correções, o Índice Bovespa apresentou um crescimento de 1,35% durante seu melhor momento, alcançando 144.193,58 pontos, uma nova marca intraday. O fechamento ocorreu com uma valorização de 0,90%, a 143.546,58 pontos, estabelecendo um novo nível histórico para fechamento.
No mercado de câmbio, o dólar segue atingindo mínimas neste início de negociações, chegando a R$ 5,2977, o menor patamar desde 7 de junho de 2024. Às 11h47, a moeda norte-americana apresentava uma queda de 0,14%, cotada a R$ 5,30. O otimismo dos investidores é amplificado com a expectativa do primeiro corte de juros nos Estados Unidos, previsto para amanhã, enquanto permanecem atentos às novas ameaças do governo dos EUA ao Brasil, que surgem em meio a críticas direcionadas ao Judiciário brasileiro.
Dados Econômicos em Foco
As atenções hoje se voltam para a taxa de desemprego do Brasil referente ao trimestre encerrado em julho, assim como para os dados do varejo e da produção industrial dos EUA. A taxa de desocupação no Brasil chegou a 5,6% no trimestre finalizado em julho, conforme informações do Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE), situando-se no piso das projeções. Este resultado reforça a resiliência do mercado de trabalho brasileiro, o que pode dificultar um corte imediato da taxa Selic pelo Comitê de Política Monetária (Copom). Amanhã, é esperado que a taxa de juros permaneça em 15% ao ano.
O economista André Perfeito comenta que os dados de desemprego restringem a perspectiva de corte de juros. Ele aponta que o aumento nos salários mantém elevados os custos de serviços, o que é considerado uma "variável-chave" para a análise da maioria dos economistas e do Banco Central na avaliação dos componentes subjacentes da inflação.
Ameaças e Riscos Globais
Em relação às novas ameaças dos Estados Unidos, Marco Rubio, chefe da diplomacia e conselheiro de segurança nacional dos EUA, declarou que o governo Trump pretende anunciar medidas contra o Brasil na próxima semana, em resposta à condenação do ex-presidente Jair Bolsonaro. O mercado também está atento a possíveis novas sanções dos EUA contra a Rússia devido à guerra na Ucrânia.
Ibovespa Hoje: Acompanhamento do Mercado
Bolsas Globais em Movimento
Na véspera da decisão de política monetária do Federal Reserve, os juros dos Treasuries, títulos da dívida norte-americana, continuam em queda, seguindo a tendência da segunda-feira, antecipando um provável afrouxamento monetário a ser anunciado amanhã. As bolsas asiáticas fecharam em alta, refletindo o otimismo da véspera, enquanto as bolsas europeias abriram em baixa, devolvendo parte dos ganhos recentes na expectativa dos dados de vendas no varejo e produção industrial dos EUA.
As bolsas de Nova York apresentam movimentações sem uma direção específica nesta terça-feira, após os ganhos e recordes registrados em Wall Street no dia anterior. Entre os indicadores da Europa, a produção industrial na zona do euro teve um aumento de 0,3% em julho, ligeiramente abaixo das previsões de 0,4%. O Índice ZEW de expectativas econômicas da Alemanha subiu para 37,3 em setembro, superando as estimativas de 27,6.
No Reino Unido, a taxa de desemprego permaneceu em 4,7% no trimestre terminado em julho, com um aumento de 4,8% nos salários. Nesse clima pré-decisão do Fed, o dólar apresenta fraqueza em relação à maioria das divisas, ao passo que os contratos futuros de ouro atingem recordes durante a madrugada.
Taxa de Desemprego e Expectativas
A taxa de desocupação no Brasil foi registrada em 5,6% para o trimestre encerrado em julho, segundo dados da Pesquisa Nacional por Amostra de Domicílios Contínua (Pnad Contínua), divulgados pelo IBGE. Esse resultado corresponde ao piso das expectativas dos analistas ouvidos, cujas projeções variavam de 5,6% a 6,0%, com mediana de 5,7%. Este indicador reafirma a resiliência do mercado de trabalho brasileiro, cuja condição pode desencorajar um corte imediato na taxa Selic.
Reuniões de Política Monetária
Os comitês de política monetária do Banco Central do Brasil e do Federal Reserve iniciam suas reuniões nesta terça-feira, que antecedem as decisões sobre as taxas de juros, um evento referenciado como “Super Quarta”. Durante este período de silêncio, não há previsão de comunicados das autoridades responsáveis pelos comitês.
A diminuição nas taxas de juros nos EUA torna os Treasuries menos atrativos, levando investidores estrangeiros a buscarem aplicar parte de seus recursos em mercados com um “prêmio de risco” maior, como o Brasil. Essa entrada de dólares no mercado brasileiro tende a aumentar a oferta da divisa, o que pode resultar em uma redução de sua cotação em relação ao real.
Agenda Econômica do Dia
Na esfera política, o presidente Luiz Inácio Lula da Silva realiza reuniões com ministros e articula com o presidente da Câmara, Hugo Mota, uma estratégia para barrar o avanço da proposta de anistia ao ex-presidente Jair Bolsonaro. No mesmo momento, o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, participa do J.Safra Investment Conference. Enquanto isso, o Tesouro Nacional está promovendo o tradicional leilão de títulos públicos, que inclui a oferta de Letras Financeiras do Tesouro (LFT) e Notas do Tesouro Nacional da série B (NTN-B).
Nos Estados Unidos, serão divulgados os dados referentes às vendas no varejo e à produção industrial do mês de agosto. Esses e outros indicadores da agenda do dia estão no radar dos investidores, pois podem impactar as negociações na bolsa de valores brasileira e influenciar o índice Ibovespa.
