Desempenho do Ibovespa e Análise do Mercado Financeiro

O último fechamento do Ibovespa, na segunda-feira, destacou-se pelo movimento de queda, seguindo a tendência das bolsas norte-americanas. Esse retrocesso reflete a falta de progresso nas negociações comerciais entre Brasil e Estados Unidos, assim como a expectativa pela apresentação de dados relevantes sobre a inflação, tanto no Brasil quanto nos EUA, que serão divulgados amanhã.

Panorama do Ibovespa

Fechamento e Volume Negociado

O índice encerrou o dia com uma diminuição de 0,21%, situando-se em 135.623 pontos. O volume total negociado foi de R$ 13 bilhões, um valor em linha com a média das últimas 50 sessões.

Curva de Juros e Expectativas de Inflação

No que diz respeito ao mercado de juros, os prazos da curva avançaram até 10 pontos-base, acompanhando o movimento dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA com vencimento em 10 anos. O Boletim Focus apontou para uma nova redução nas projeções de inflação para 2025 e 2026. Para o IPCA referente a julho, que será divulgado amanhã, a expectativa é de uma alta mensal de 0,37%, resultando em um crescimento anual de 5,34%.

Análise do Câmbio

No mercado cambial, o dólar futuro para setembro registrou uma alta de 0,16%, sendo cotado a R$ 5,471. Em paralelo, o índice Dólar (DXY), que avalia o desempenho da moeda americana em relação a outras divisas, aumentou em 0,32%, atingindo 98,58 pontos.

Cenário Político

Reunião Cancelada entre Brasil e EUA

No cenário político, o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, anunciou o cancelamento de uma reunião com o secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, sem previsão de reagendamento. Em declarações à GloboNews, Haddad sugeriu que influências de grupos associados à extrema-direita na Casa Branca foram determinantes para essa decisão. De acordo com informações do Valor Econômico, Bessent é considerado um interlocutor chave para a administração Trump em negociações.

Boletim Focus e Expectativas Econômicas

Com a agenda econômica mais leve para esta semana, o mercado também aguarda atualizações do Boletim Focus, que revisita as expectativas para a economia brasileira. As projeções para a inflação em 2024 foram reduzidas pela 11ª semana consecutiva, favorecidas pela valorização do real e pela estabilidade nos preços de alimentos e bens industrializados. A mediana para o IPCA em 2025 caiu de 5,07% para 5,05%, e para 2026, de 4,43% para 4,41%. Projeções para 2027 permanecem em 4%, acima da meta oficial de 3%.

Por outro lado, as expectativas para o PIB, a cotação do dólar e a taxa Selic permaneceram praticamente inalteradas.

Acompanhamento do Comitê de Política Monetária

Gabriel Galípolo, presidente do Banco Central, reafirmou em uma reunião da ACSP que o Comitê de Política Monetária (Copom) adotou uma pausa no ciclo de alta dos juros com o intuito de avaliar os efeitos do aperto monetário iniciado em setembro de 2024. Ele ressaltou o compromisso do Banco Central em manter a meta de inflação e alertou para interpretações equivocadas de suas declarações.

Mercado Corporativo

Destaques das Ações

As ações da M. Dias Branco destacaram-se com uma alta significativa após a divulgação de resultados positivos referentes ao segundo trimestre. Segundo análises da XP, tanto o Ebitda quanto o lucro por ação superaram as expectativas em 29% e 59%, respectivamente, devido, principalmente, à maior diluição das despesas de venda.

Na Petrobras, a CEO Magda Chambriard abordou rumores quanto à possibilidade da Braskem vender ativos para a Unipar, considerando a situação como uma "surpresa ruim", e ressaltou que a Braskem possui um sócio.

Ações que Impactaram o Ibovespa

As ações ordinárias da Weg, Localiza e Equatorial, foram alguns dos ativos que mais pressionaram o Ibovespa, com variações negativas entre 1,5% e 2,3%.

Nas maiores perdas percentuais, destacaram-se as ações preferenciais da Braskem, que tiveram uma desvalorização de 7,76%, e as ações ordinárias da Azzas e Vamos, que recuaram acima de 4%. Em contrapartida, o mercado também viu valorização nas ações ordinárias da Natura, que subiram 5,86%, assim como as preferenciais e ordinárias da Eletrobras, que cresceram cerca de 2%.

Tendência Internacional

Comodities e O mercado de Petróleo

No mercado internacional, o petróleo Brent teve um leve aumento de 0,27%, sendo cotado a US$ 66,77 o barril, após quedas superiores a 4% na semana anterior. Essa reação se deu em meio a negociações esperadas entre EUA e Rússia sobre as questões referentes à guerra na Ucrânia. Os Estados Unidos intensificam a pressão sobre o presidente russo, sugerindo sanções a países que mantiverem relações comerciais com a Rússia, caso não haja um acordo de paz.

O presidente Donald Trump também comentou sobre a possibilidade de “trocas de territórios” entre Rússia e Ucrânia, planejando avaliar com Putin, em um encontro no Alasca na sexta-feira, um caminho para um possível acordo.

Minério de Ferro e Expectativa de Demanda

Os contratos futuros do minério de ferro subiram 1,94%, sendo cotados a US$ 109,79 por tonelada na bolsa de Dalian, com expectativas de uma demanda robusta por parte da China, onde as siderúrgicas estão incrementando seus estoques. A Bloomberg reportou que várias usinas chinesas precisarão suspender a produção temporariamente devido à poluição do ar.

De acordo com Atilla Widnell, diretor da Navigate Commodities, mesmo com as restrições na produção de aço, o mercado doméstico interpretou a notícia de forma positiva, pois isso pode ajudar a melhorar os preços e as margens, aliviando a pressão sobre os altos custos.

Conclusão

O ambiente atual da bolsa brasileira, como demonstrado pelo fechamento do Ibovespa e pelo desempenho das ações, reflete uma combinação de fatores políticos e econômicos que requerem atenção especial dos investidores. Com a divulgação de dados de inflação se aproximando, bem como a incerteza nas relações comerciais com os Estados Unidos, o mercado financeiro se mantém em um estado de vigilância.

Os interessados em acompanhar as oscilações e as oportunidades no mercado devem prestar atenção não apenas nas tendências locais, mas também nas influências globais que têm potencial para impactar o desempenho das commodities e das ações na B3.

Monitoramento e Oportunidades

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