Apresentação do BCDI11
No contexto atual favorável para os fundos de infraestrutura listados, conhecido como FI-Infras, a instituição BTG Pactual anunciou a listagem do novo fundo BTG Pactual Dívida Infra CDI (BCDI11) na B3, na última terça-feira (4). O objetivo primordial desse movimento é aprimorar sua principal estratégia de infraestrutura atrelada ao CDI.
O BCDI11, que foi criado em 2024, começou a expandir sua atuação substancialmente após captar aproximadamente R$ 120 milhões em abril deste ano. Atualmente, seu patrimônio acumulado gira em torno de R$ 190 milhões.
Detalhes sobre o BCDI11
O BCDI11 é um fundo que proporciona retorno hedgeado ao CDI, ou seja, sua proposta é acompanhar de maneira precisa o desempenho deste índice.
Em contrapartida, o fundo BDIF11 se caracteriza por uma carteira mais exposta à inflação, aceitando uma maior duration e volatilidade. O perfil do BCDI11, por sua vez, é mais conservador, visando a segurança dos investimentos.
Este fundo é especialmente recomendado para investidores que priorizam os seguintes fatores:
- Retorno atrelado ao CDI;
- Menor oscilação nas cotas;
- Maior previsibilidade de renda.
Atualmente, a carteira do BCDI11 conta com 58 ativos, sendo que cerca de 90% dessa totalidade está alocada em debêntures tradicionais e debêntures incentivadas. O restante dos recursos é mantenido em caixa, especialmente em títulos públicos.
A gestão do fundo tem como meta destinar 10% da sua atuação a operações estruturadas que ofereçam spreads mais elevados, contanto que os riscos estejam adequadamente resguardados por uma estrutura sólida.
Vantagens de investir no BCDI11
Um dos principais atrativos dos FI-Infras é que eles investem predominantemente em debêntures incentivadas, que apresentam isenção de Imposto de Renda sobre os rendimentos voltados para pessoas físicas.
Outro aspecto que merece destaque é que, dado que o retorno é hedgeado para o CDI, a distribuição tende a acompanhar os juros do mercado. Em um cenário onde as taxas estejam em queda, o retorno pode diminuir, enquanto a elevação da taxa pode refletir em um aumento dos valores distribuídos.
Desde seu lançamento, o BCDI11 tem proporcionado um retorno de CDI +1,9% ao ano.
O tempo da listagem pode constituir uma vantagem adicional para o fundo, especialmente considerando a conclusão da captação de R$ 120 milhões em abril. Isso se deve ao fato de que os recursos obtidos ainda se encontram no período regulatório de enquadramento.
Com isso, o fundo tem a possibilidade de manter, temporariamente, uma parcela maior de ativos não incentivados e que são, originalmente, indexados ao CDI. Esta flexibilidade confere ao BCDI11 a oportunidade de aproveitar operações mais curtas e com spreads superiores.
Relatório completo sobre o BCDI11
Este conteúdo apresenta apenas uma introdução ao BTG Pactual Dívida Infra CDI (BCDI11).
Para aqueles que desejam explorar mais a fundo o BCDI11, está disponível o relatório intitulado “BCDI11: renda isenta em CDI”. Este material pode ser acessado gratuitamente na plataforma oficial de conteúdos do BTG Pactual, o BTG Content.
Para obter acesso ao conteúdo gratuito, basta clicar no botão correspondente.
Disclaimer: As informações contidas nesta apresentação não devem ser consideradas como a única fonte de informações no processo decisório do investidor. Antes de tomar qualquer decisão, é imprescindível realizar uma avaliação minuciosa do produto e os respectivos riscos, em alinhamento com os objetivos pessoais e o perfil de risco do investidor (“Suitability”). RENTABILIDADE PASSADA NÃO GARANTE RENTABILIDADE FUTURA. Portanto, não é possível prever o desempenho futuro de um investimento a partir da variação de seu valor de mercado previamente. A RENTABILIDADE DIVULGADA NÃO É LÍQUIDA DE IMPOSTOS. O BTG Pactual não assume a responsabilidade de que os investidores conseguirão obter lucros e não se responsabiliza pelas eventuais perdas. FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO SE BENEFICIAM DE GARANTIAS DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO – FGC. É aconselhável ler o prospecto e o regulamento antes de realizar investimentos.
Fonte: www.moneytimes.com.br
