Revisão do Preço-Alvo para as Ações da Minerva Foods
O Itaú BBA aumentou sua projeção de preço para as ações da Minerva Foods (BEEF3), alterando de R$ 7 para R$ 9, o que representa um potencial de valorização de 39,53% até o final de 2025. Os analistas do banco mantêm a recomendação de compra (outperform) para os papéis da companhia.
Tese de Investimento e Fatores Favoráveis
A análise é considerada a melhor opção de assimetria no curto prazo dentro do setor de Agronegócio, Alimentos e Bebidas, com uma expectativa palpável de que os investidores irão revisitar e potencialmente aumentar suas estimativas, à medida que a empresa diminui riscos a cada trimestre.
A perspectiva otimista é justificada por diversos fatores, tais como:
- Uma contribuição de Ebitda que superou as expectativas nos resultados do segundo trimestre de 2025;
- Desempenho operacional sólido devido ao avanço das plantas adquiridas;
- Condições favoráveis nas dinâmicas de estoque nos Estados Unidos;
- Projeções macroeconômicas mais recentes da equipe do BBA, que indicam um câmbio mais fraco, aliada a juros em queda, o que deve reduzir as despesas financeiras da Minerva a partir de 2026.
Contexto do Comércio Global de Carne Bovina
O mercado global de carne bovina está entrando em uma fase de oferta restrita, com o rebanho dos Estados Unidos apresentando o menor nível em 75 anos e a China esperando sua primeira diminuição na produção em uma década. Essas dinâmicas, juntamente com alterações nos fluxos de exportação, sugerem uma tendência de alta nos preços globais da carne bovina, o que reforça a competitividade dos produtores da América do Sul.
BEEF3: Resultados e Avaliação de Desempenho
O Minerva Foods obteve resultados significativamente melhores do que o previamente esperado na primeira metade de 2025, resultado do ramp-up operacional das novas unidades e de uma gestão eficiente de estoques nos Estados Unidos. Nos últimos quatro meses, as ações da empresa subiram 30%, impulsionadas por dinâmicas que não foram inicialmente previstas.
Revisões de Estimativas e Expectativas Futuras
Diante desse cenário favorável, o Itaú BBA revisou suas estimativas de Ebitda, aumentando as previsões em 12,5% para 2025, passando a R$ 5,08 bilhões, e em 5,5% para 2026, com novo valor de R$ 5,027 bilhões. Analistas como Gustavo Troyano, Bruno Tomazetto e Ryu Matsuyama afirmam que, caso a companhia continue superando as expectativas, o mercado provavelmente fará novas avaliações, ajustando sua precificação para um cenário menos conservador e, possivelmente, abrindo espaço para novas valorizações das ações.
Fonte: www.moneytimes.com.br
