Introdução
A Meta Platforms se apresenta como uma oportunidade atrativa de investimento após uma recente queda em seu valor de mercado, de acordo com uma análise realizada pela Jefferies. Em um comunicado divulgado na quarta-feira, a empresa detalhou cinco razões que justificam a compra das ações neste momento. A Jefferies reafirmou sua recomendação de compra para os papéis da Meta, classificando-os como sua principal escolha.
Desempenho recente das ações
Os papéis da Meta sofreram uma queda de 7% apenas em janeiro e de 16% nos últimos três meses. No entanto, o analista Brent Thill estabeleceu um preço-alvo de US$ 910, o que representa um potencial de valorização de 48% em relação ao fechamento da ação na quarta-feira. Thill destacou que a queda de 18% nas ações da Meta desde o último resultado financeiro contribuiu para uma relação atrativa de risco e retorno.
Comparação com concorrentes
Em comparação, durante o mesmo período, as ações da Amazon e do Google apresentaram altas de 4% e 18%, respectivamente. Thill comentou: "Embora isso reflita preocupações em relação à pressão sobre margens, ao aumento de capital e à execução em inteligência artificial (IA), também cria um potencial de valorização significativo se a Meta conseguir enfrentar esses desafios — o que acreditamos ser provável."
Expectativas para o futuro
Thill expressou otimismo em relação a possíveis revisões positivas nas estimativas da Meta até 2026. Ele acredita que o quarto trimestre foi o ponto mais baixo da queda nos preços das ações, e que o sentimento deverá melhorar com o lançamento esperado de um novo modelo da empresa no primeiro trimestre de 2026. "Vemos uma limitação no potencial de queda a partir deste ponto, com a valorização sendo impulsionada pela força da receita e por ganhos contínuos de eficiência que contrabalançam o crescimento das despesas operacionais", acrescentou.
Recrutamento e desenvolvimento em IA
Thill também elogiou as recentes contratações de especialistas em IA pela Meta, ressaltando que isso permitirá que a empresa se mantenha competitiva em relação aos seus pares. Além do talento, ele observou que a companhia dispõe agora de todos os ingredientes essenciais para a inteligência artificial — poder computacional, usuários e dados.
Papel da IA nas receitas
Segundo a análise da Jefferies, a inteligência artificial pode continuar a impulsionar o motor de publicidade central da Meta em 2026. "A Meta tem confiança em seu forte pipeline e na capacidade de acumular ganhos em IA nos sistemas centrais de recomendação e conversão até 2026", afirmou Thill. "Além disso, a Meta está aproveitando a inteligência artificial generativa para potencializar seu motor de crescimento, apoiando a continuidade do crescimento."
Fontes adicionais de receita
Por fim, Thill destacou diversas fontes de receita adicionais, incluindo WhatsApp, Threads e Llama, que é o modelo de linguagem de grande escala da Meta. A empresa está investindo significativamente em IA no WhatsApp, e Thill observou que a plataforma tem o potencial de alcançar uma receita de US$ 36 bilhões até 2029, em comparação com os atuais US$ 9 bilhões. Ele também notou que o Threads, versão da Meta do X, está começando a aumentar a monetização por meio de anúncios, e não ficaria surpreso se a Meta introduzisse recursos pagos para o Llama ou outras ofertas de IA no futuro.
Fonte: www.cnbc.com
