Aquisição de Ativos pela Citadel
Ken Griffin, fundador e CEO da Citadel, em uma carta direcionada aos clientes na última sexta-feira, abordou pela primeira vez a compra de ativos do fundo de hedge Situational Awareness, liderado por Leopold Aschenbrenner.
Detalhes da Negociação
Segundo um documento obtido pela jornalista Sara Eisen da CNBC, Griffin informou aos clientes que a Citadel desfez mais de 80% do risco total do portfólio original adquirido, através de mais de 100 operações de bloco que somaram mais de 4 bilhões de dólares em valor de mercado.
Griffin esclareceu na carta que a Citadel iniciou conversas com a Situational Awareness para a aquisição de algumas das participações do fundo no dia 29 de julho. No dia seguinte, David Faber, também da CNBC, reportou que a Situational Awareness foi forçada a vender todas as suas posições em ações públicas após enfrentar perdas significativas. Posteriormente, a Citadel foi identificada como a compradora dos ativos.
“A transação de tal magnitude não poderia ter sido concluída sem a extraordinária colaboração das equipes de trading e prime brokerage dos bancos que atendem ambas as empresas”, escreveu Griffin na carta enviada na sexta-feira. “Sou grato pelo esforço focado que eles trouxeram para a transferência rápida do portfólio.”
Desempenho do Fundo Wellington
Griffin também confirmou que o principal fundo multiestratégico da empresa, o Wellington, obteve um retorno de 5,94% em julho, o que, conforme reportado anteriormente pela CNBC, representa o melhor desempenho mensal do fundo desde 2022.
Estratégia do Situational Awareness
O fundo Situational Awareness concentrava suas posições na negociação de inteligência artificial, fundamentando essa escolha na crença de Aschenbrenner, de 25 anos, de que a tecnologia teria um impacto significativo na transformação do mundo e da economia. Paralelamente, o fundo possuía posições vendidas em algumas empresas de software, um setor que gerou preocupação entre os investidores devido ao potencial de ser disruptado pela inteligência artificial.
Entretanto, a estratégia de inteligência artificial apresentou dificuldades em junho e julho, mesmo quando os índices mais amplos se mostravam estáveis. Ações em que o Situational Awareness tinha grandes participações, como Sandisk e Bloom Energy, despencaram mais de 50%. Ao mesmo tempo, empresas de software, incluindo Adobe, se recuperaram, resultando em perdas para o fundo tanto nas suas posições longas quanto nas curtas.
Esse cenário levou a chamadas de margem e vendas compulsórias no fundo.
Recuperação do Mercado
Desde que a Citadel interveniu para adquirir os ativos de negociação pública do fundo, o mercado de inteligência artificial começou a se recuperar. A venda realizada pela Situational Awareness representou um ponto de inflexão para o declínio que teve início em junho.
Fonte: www.cnbc.com