Potencial de Crescimento da Amazon
O KeyBanc Capital Markets acredita que a Amazon pode se beneficiar do crescimento relacionado à inteligência artificial. O banco retomou a cobertura da plataforma de e-commerce dominante nos EUA, atribuindo-lhe uma classificação de "sobrepeso" e estabelecendo um preço-alvo de US$ 300. As ações da Amazon apresentaram uma valorização de menos de 1% até o momento neste ano. O preço-alvo estipulado pelo KeyBanc sugere que as ações poderiam subir quase 36% em relação ao preço de fechamento da quinta-feira anterior.
Avaliação das Ações
De acordo com o KeyBanc, com as ações sendo negociadas significativamente abaixo dos níveis históricos, a uma razão P/E prevista de 22,9x para 2027, a análise indica que esse é um ponto de entrada atraente para os investidores.
Catálise para o Crescimento
O banco destaca uma melhora no crescimento da área de Cloud da Amazon até 2026 como um possível catalisador. Também observou que os investidores se tornaram excessivamente pessimistas em relação ao Amazon Web Services (AWS), considerando-o como uma plataforma que está perdendo participação de mercado para concorrentes.
"A AWS ainda tem apresentado crescimento em termos de receita absoluta, comparável ou superior ao de seus concorrentes. Além disso, acreditamos que a expansão de clusters de data centers de gigawatts (por exemplo, o Projeto Rainier) e clientes como a Anthropic podem impulsionar uma aceleração da receita até 2026. Em resumo, ficaríamos surpresos se a AWS ficasse para trás na revolução da IA", afirmou a análise do banco.
Publicidade e Crescimento do Comércio Varejista
Enquanto isso, a publicidade pode impulsionar ainda mais os ganhos no comércio varejista da Amazon. A empresa, que monetiza principalmente sua publicidade em plataformas de propriedade, como o site de e-commerce da Amazon, Twitch e Prime Video, recentemente começou a explorar mais parcerias para publicidade de terceiros, o que pode aumentar o crescimento total da publicidade da Amazon.
"Acreditamos que o negócio fora da plataforma da Amazon está melhor posicionado do que o negócio de Network da Google, dado o acesso único ao conjunto de dados da Amazon. Assim, veríamos a publicidade fora da plataforma como um contribuinte incremental para o crescimento publicitário nos próximos anos, com anúncios no Amazon.com (listagens patrocinadas) e Amazon Prime Video ainda sendo responsáveis pela maior parte da receita", declarou o KeyBanc.
Expansão no Setor de Alimentos
O banco também destacou o crescimento no setor de alimentos da Amazon como outro motor de lucro. O KeyBanc acredita que a Amazon pode continuar a capturar participação de mercado de supermercados menores que possuem menos tecnologia. A empresa já planeja expandir a entrega de produtos perecíveis no mesmo dia para mais de 2.300 cidades dos EUA, um aumento em relação às 1.000 cidades atendidas atualmente, até o final de 2025.
Fonte: www.cnbc.com