As ações da Marvell Technology (NASDAQ:MRVL) apresentaram uma valorização de 7% no pré-mercado da última terça-feira, impulsionadas pelo aumento nas previsões de preço de diversas corretoras em Wall Street, que ocorreu antes da divulgação dos resultados financeiros da empresa, programada para quarta-feira.
A Marvell Technology também está disponível na B3 sob a forma de BDR (BOV:M2RV34).
HSBC estabelece meta mais alta do mercado devido ao otimismo em infraestrutura de IA
O HSBC decidiu elevar a recomendação para as ações da Marvell para “Compra”, além de aumentar seu preço-alvo de US$ 85 para US$ 300, estabelecendo assim a meta mais alta atualmente registrada em Wall Street.
O analista Frank Lee, do HSBC, expressou que o mercado ainda subestima o potencial de crescimento da Marvell em longo prazo, especialmente no que diz respeito às tecnologias de interconexão óptica e aos enlaces expressos de computação.
A nova meta implica um aumento estimado de aproximadamente 53% em relação aos níveis atuais, superando a previsão anterior de US$ 230, que já era considerada a mais alta no mercado, divulgada na terça-feira pela Susquehanna Financial Group.
Analistas preveem um forte crescimento na demanda por redes ópticas
Lee revisou sua previsão de receita para o ano fiscal de 2027 da divisão de interconexões ópticas da Marvell, agora estabelecida em US$ 5,2 bilhões, representando um acréscimo de cerca de 10% em relação às expectativas do consenso do mercado.
Para o ano fiscal de 2028, o HSBC agora projeta uma receita de US$ 8,8 bilhões, aproximadamente 37% acima da média das previsões de analistas.
A empresa estima que o mercado de transceptores ópticos experimentará um crescimento de 70% até 2027, uma vez que a infraestrutura voltada para a inteligência artificial evoluirá de sistemas de rack único para implementações mais robustas em fábricas de IA, que contarão com múltiplos racks.
“Acreditamos que o crescimento da receita proveniente da interconexão óptica ainda está sendo subestimado pelo mercado, o que deverá resultar em uma melhoria nas previsões consensuais nos próximos dois anos”, indicou Lee em suas considerações.
A liderança das plataformas de serviços de distribuição (DSP) e a demanda por inteligência artificial devem impulsionar o crescimento dos lucros
O HSBC destacou a posição de destaque que a Marvell ocupa em processadores de sinal digital, ressaltando que os produtos da empresa mantêm uma taxa de compatibilidade um a um com transceptores ópticos.
Além disso, o banco ajustou suas estimativas de lucro por ação para os anos fiscais de 2027 e 2028, com aumentos de 21% e 61%, respectivamente, passando agora a ser estimados em US$ 4,07 e US$ 7,12.
O HSBC também aplicou um múltiplo de avaliação alvo de 42 vezes os lucros projetados para o ano fiscal de 2028.
Lee ainda destacou o potencial de crescimento resultante da crescente demanda por links de computação expressa, associada à escassez de memória e ao aumento exigido de CPU para aplicações de inteligência artificial com agentes.
As estimativas de receita da empresa, conforme a ASIC, para os anos fiscais de 2028 e 2029, estão agora 16% e 24% acima das previsões consensuais, respectivamente.
Susquehanna e Stifel também se tornaram mais otimistas
A Susquehanna Financial atualizou seu preço-alvo para as ações da Marvell, passando de US$ 100 para US$ 230, mantendo, no entanto, uma recomendação positiva sobre a empresa.
O analista Christopher Rolland observou que a Amazon revisou suas projeções de despesas de capital, aumentando-as de US$ 200 bilhões para US$ 218 bilhões após a divulgação dos resultados do primeiro trimestre da AWS.
Rolland destacou ainda um recente acordo firmado entre a Anthropic e a Amazon, que envolve um potencial de até cinco gigawatts de capacidade computacional.
No que diz respeito aos negócios da Marvell com a Inphi, Rolland observou que as remessas de módulos transceptores de 800G deverão dobrar novamente em 2026, após já terem dobrado em 2025.
Em paralelo, o analista Tore Svanberg, da Stifel, também aumentou seu preço-alvo para as ações da Marvell, passando de US$ 140 para US$ 210 na última sexta-feira, reiterando sua recomendação de compra.
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Fonte: br.-.com
