Desempenho das Ações da MBRF
As ações da MBRF (MBRF3) apresentaram uma alta de 3,33% por volta das 11h50, alcançando o valor de R$ 18,01. Essa movimentação está relacionada ao anúncio da criação da Sadia Halal, uma joint venture que surge a partir da parceria entre a subsidiária integral BRF GmbH e a Halal Products Development Company (HPDC). O principal objetivo dessa nova aliança é concentrar a produção na Arábia Saudita e nos Emirados Árabes Unidos.
Preparativos para o IPO
As duas empresas envolvidas se preparam para realizar uma oferta pública initial (IPO), que terá um enterprise value estimado em US$ 2,07 bilhões na bolsa de valores de Riad. A estrutura acionária da joint venture será composta por 90% de participação da MBRF e 10% da HPDC.
Análise do Safra
De acordo com a análise do Safra, a notícia é considerada neutra em relação ao desempenho das ações, pois o anúncio era antecipado pelo mercado. No entanto, a estratégia é vista como positiva para a MBRF, pois representa um passo significativo na construção de uma aliança em um mercado de grande relevância, que abriga uma base de consumidores de mais de 350 milhões de pessoas espalhadas por 14 países.
O banco manteve sua recomendação de compra e fixou um preço-alvo de R$ 30,50, o que indica um potencial de valorização de 75% para os investidores.
O Caminho para o IPO da Sadia Halal
O acordo estabelece que a HPDC deverá investir US$ 24,3 milhões no momento do fechamento da operação. Além disso, a HPDC se compromete com uma transação primária adicional no valor de US$ 73,1 milhões, a ser realizada até o dia 31 de dezembro de 2026.
Detalhes da Joint Venture
A joint venture entre as duas empresas contará com um contrato de fornecimento renovável com duração de 10 anos, que terá como base as plantas da BRF no Brasil. Os preços desse fornecimento estarão vinculados a valores de mercado e estarão sujeitos a regras estabelecidas para preços de transferência. Também foi formalizado um acordo de licenciamento de marca, que permitirá à joint venture utilizar a marca “Sadia”.
Preparativos para a Listagem na Bolsa de Riad
Além disso, a empresa anunciou o início imediato dos preparativos para o IPO da Sadia Halal, com a previsão de listagem na bolsa de Riad, na Arábia Saudita. Embora a empresa ainda não tenha disponibilizado uma data específica para a realização do IPO, as expectativas do Safra indicam que a abertura de capital pode ocorrer em 2027.
Fonte: www.moneytimes.com.br
