Corrida pela Criação de Robôs Humanoides
Anúncio de Elon Musk
Na quarta-feira, Elon Musk anunciou que a Tesla encerrará a produção de dois modelos de carros elétricos e converterá uma fábrica na Califórnia para a construção do robô Optimus. Enquanto a Tesla tenta acelerar sua produção, concorrentes na China já aumentaram suas entregas e iniciaram conversas para parcerias globais no desenvolvimento de robôs humanoides, resultando em uma crescente demanda por componentes.
Lucros dos Fornecedores de Componentes
Analistas do Morgan Stanley afirmaram em um relatório de 21 de janeiro, antes do anúncio de Musk, que "os fornecedores de componentes serão os primeiros a lucrar com o crescimento incipiente da indústria". Segundo eles, a produção de robôs deve ser significativamente maior do que as vendas nesta fase. Isso ocorre porque os principais players estão fabricando robôs internamente para treinamento e verificação. Essa situação indica que o mercado de componentes pode alcançar uma produção escalável mais rapidamente do que o esperado.
Desempenho das Ações da Leaderdrive
A Leaderdrive, listada em Xangai e uma das ações preferidas do Morgan Stanley no setor de peças para robôs humanoides, viu suas ações fecharem com alta superior a 7,5% na sexta-feira, após leves ganhos na quinta-feira. A empresa de robótica anunciou na noite de quinta-feira que o lucro líquido projetado para 2025 mais que dobrou, alcançando pelo menos 58,8 milhões de yuan (aproximadamente 8,46 milhões de dólares). A Leaderdrive informou em um comunicado que, no setor de "robôs inteligentes", os principais clientes estão avançando da fase de pesquisa para a produção em pequena escala e que estão aprofundando negociações com parceiros não revelados no exterior.
Expectativas de Receita da Leaderdrive
Os analistas do Morgan Stanley preveem que "a Leaderdrive deverá se beneficiar mais dos robôs humanoides", com a expectativa de que a empresa gere 30% de sua receita no próximo ano com robôs, um aumento em relação aos 25% projetados para 2026 e 15% do ano anterior.
Previsões de Vendas da Morgan Stanley
Em janeiro, o Morgan Stanley dobrou sua previsão para vendas de humanoides na China neste ano, para 28.000 unidades, um aumento significativo em relação às 14.000 unidades previstas no mês de dezembro. Musk mencionou no Fórum Econômico Mundial em Davos, na Suíça, que planeja vender robôs Optimus ao público até o final de 2027, com uma meta de produção de até 1 milhão de robôs humanoides por ano.
Outras Ações Preferidas do Morgan Stanley
Entre as ações preferidas de componentes para humanoides do Morgan Stanley, está a Inovance Technology, listada em Shenzhen. Embora a Inovance tenha um grande negócio de automação industrial, os robôs humanoides não representarão uma parte significativa da receita da empresa neste ano ou no próximo, segundo estimativas do banco de investimento. Contudo, os analistas destacam que, para capturar o potencial de mercado futuro, a Inovance está desenvolvendo peças mecânicas especializadas, como parafusos e atuadores lineares para os humanoides. Os atuadores lineares convertem o movimento rotacional em movimento linear e vice-versa.
Previsões de Início de Implementação
O relatório do Morgan Stanley indicou que "robôs humanoides utilizando soluções lineares e rotativas devem ser lançados gradualmente em 2026/27 (Tesla Optimus, Xpeng Iron)". A expectativa é que, como os atuadores lineares tendem a ser mais acessíveis, haja um aumento na adoção dessas tecnologias nos próximos anos.
Demanda por Peças Hidráulicas
Outro nome mencionado pelos analistas do Morgan Stanley que pode se beneficiar da demanda por robôs humanoides é a Jiangsu Hengli Hydraulic, uma empresa listada em Xangai que se concentra na produção de parafusos. Neste ano, o setor de robôs já representou 1% da receita da Hengli, e é provável que esse número suba para 2% no próximo ano, conforme indicado no relatório.
O Futuro dos Robôs Humanoides
Apesar da crescente popularidade dos robôs humanoides em contextos de entretenimento, como lutas de boxe e exposições tecnológicas, a tecnologia ainda está em estágios iniciais. Não está claro se o desenvolvimento desses robôs enfrentará uma regulação adicional para uso público, ou quais empresas do setor conseguirão sobreviver ao longo do tempo. Contudo, o progresso no desenvolvimento do Optimus pela Tesla tem sido um motor chave para o desempenho das ações de empresas chinesas que fornecem peças para humanoides nos últimos 12 meses, segundo o relatório do Morgan Stanley. Informações sobre atrasos no projeto do Optimus levaram os fabricantes de peças para robôs a venderem suas ações. O índice de informações da Wind, que acompanha 110 fabricantes chineses de componentes para robôs, caiu mais de 2% na quinta-feira, antes de encerrar em alta na sexta. Entretanto, o índice subiu quase 48% nos últimos 12 meses, superando o índice de mercado CSI 300, que teve uma alta de cerca de 25% no mesmo período.
Fonte: www.cnbc.com
