Ações da Neoenergia (NEOE3)
As ações da Neoenergia (NEOE3) apresentam uma valorização significativa nesta segunda-feira, dia 24 de outubro, posicionando-se entre as maiores altas da bolsa de valores brasileira (B3).
Desempenho do Mercado
Por volta das 11h, no horário de Brasília, os papéis estavam em ascensão de aproximadamente 7,4%, sendo negociados a R$ 32,39. A movimentação ocorre em resposta ao anúncio da Neoenergia de que sua controladora, a espanhola Iberdrola, protocolou na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) um pedido para realizar uma oferta pública de aquisição (OPA).
Detalhes da OPA
A proposta do grupo Iberdrola, que já possui 83,8% do capital da Neoenergia, contempla a aquisição dos 16,2% restantes das ações a um preço de R$ 32,50 por papel. Este valor foi estabelecido com base na operação efetuada em setembro, quando a Iberdrola adquiriu todas as ações do fundo de previdência Previ por um montante de R$ 11,95 bilhões.
O preço por ação poderá ser ajustado de acordo com dividendos que venham a ser declarados até a liquidação da oferta, assim como será corrigido pela taxa Selic a partir do dia 31 de outubro de 2025, data em que se deu a transação com a Previ. De acordo com cálculos realizados pelo analista João Pimentel, do Citi, isso implicaria um preço ajustado de R$ 32,77 por ação. Nesse cenário, a avaliação da Neoenergia apresentaria uma taxa interna de retorno (TIR) real implícita de 10,1%, ou 6,5 vezes EV/EBITDA, o que é considerado um resultado positivo para a Iberdrola.
Em comunicado oficial, a Iberdrola previu um desembolso total que chega a 1,03 bilhão de euros, equivalente a cerca de R$ 6,41 bilhões, antes da atualização do valor pela Selic e presumindo que a Neoenergia não distribua dividendos intermediários. A empresa também afirmou que essa transação tem como objetivo simplificar a estrutura da subsidiária brasileira, além de proporcionar mais flexibilidade operacional e redução de custos.
Venda da Energética Águas da Pedra
Paralelamente à potencial OPA, as ações da Neoenergia também estão reagindo positivamente ao fato relevante divulgado na última sexta-feira, 21 de outubro, em que a empresa informou a venda total de suas ações da Energética Águas da Pedra (EAPSA) para a EDF Brasil Hidro Participações, pelo valor de R$ 2,515 bilhões. A EAPSA é responsável pela operação da Usina Hidrelétrica Dardanelos, localizada no estado de Mato Grosso e com uma capacidade instalada de 261 MW.
Além do contrato de venda, a Neoenergia estabeleceu um Acordo de Investimento com a EDF Brasil Holding. Neste acordo, a Neoenergia destinará R$ 93,5 milhões à Hydro Participações, adquirindo assim 25% do capital social da empresa. Por sua vez, a EDF Brasil Holding fará um investimento de R$ 280,5 milhões, garantindo a posse dos 75% restantes.
Análise do Movimento do Mercado
De acordo com a análise do banco Safra, a movimentação foi considerada positiva e realizada em termos favoráveis. O banco destacou que a transação foi concluída com múltiplos implícitos que superam a média do mercado e deverá auxiliar a empresa em seu processo de desalavancagem.
Com informações da Reuters
Fonte: www.moneytimes.com.br
