Desempenho da Goldman Sachs
Os investidores às vezes podem ter ações em quantidade excessiva. A Goldman Sachs pode ser um exemplo recente disso. O desempenho da ação financeira foi notável, com um aumento de 53,5% no último ano e um adicional de 9% nos primeiros dias de 2026. Os ganhos registrados na terça-feira elevaram sua participação no Charitable Trust de Jim Cramer — um portfólio de 35 ações utilizado pelo CNBC Investing Club — para aproximadamente 4,9%. Isso coloca a Goldman Sachs em um empate com a Amazon como nossa maior participação.
Estratégias de Investimento
Durante o programa "Squawk on the Street" na terça-feira, Jim Cramer questionou a possibilidade de reduzir a posição na Goldman Sachs após uma valorização tão significativa. Posteriormente, na Reunião Matinal do Clube, ele mencionou que consideraria realizar parte dos lucros se a participação ultrapassasse 5%. Em 3 de dezembro, vendemos uma parte da Goldman próximo aos seus máximos históricos, após uma recuperação da venda que ocorreu após a divulgação dos resultados de outubro. Na segunda-feira, as ações dispararam para um novo recorde intradiário, ultrapassando a marca de $961.
Um dos princípios fundamentais de investimento de Jim é que "a disciplina se sobrepõe à convicção." Nossa estratégia consiste em reduzir a participação de uma ação quando ela se aproxima de 5-6%, garantindo que, em qualquer dia, o movimento do portfólio não esteja diretamente atrelado a um único ativo. Reduzir a posição em uma ação não indica uma mudança na nossa visão otimista. Frequentemente ajustamos as dimensões das nossas participações — mesmo em ações que consideramos para "manter, não negociar", como a Apple — mantendo intactas nossas teses de investimento. A necessidade de realizar alguns lucros é uma situação favorável e está alinhada com outro dos princípios centrais de Jim: "Touro e urso ganham dinheiro; porcos são abatidos." É necessário realizar lucros de vez em quando para materializar os ganhos.
Perspectivas para o Setor Bancário
De fato, nossa perspectiva para a Goldman e a Wells Fargo, outra ação do setor bancário, é que há mais potencial de alta para 2026. A administração Trump, ao promover a desregulamentação, traz um vento favorável para os bancos, especialmente após quatro anos de um regime regulatório mais rigoroso sob Biden. Na verdade, as agências federais de regulamentação bancária planejam flexibilizar os requisitos de capital para os maiores bancos do país, os quais foram estabelecidos para absorver perdas inesperadas. Essa mudança possibilita que a Goldman e outras instituições financeiras paguem dividendos mais altos e aumentem a concessão de empréstimos.
A postura da Casa Branca em relação a questões antitruste também representa uma vantagem para o setor de banco de investimento. "[Biden] foi um obstáculo para a Goldman se sair bem, devido à sua atuação em fusões e aquisições e ofertas públicas iniciais," afirmou Jim durante o programa ‘Squawk on the Street’ na terça-feira. "Sempre foi uma ação com múltiplos estranhamente baixos durante essa era de Biden."
Expectativas de Resultados
Teremos mais clareza sobre o que 2026 reserva para o setor assim que a temporada de resultados começar ainda este mês. A Goldman Sachs está programada para divulgar seu relatório do quarto trimestre fiscal em 15 de janeiro, logo após a divulgação dos resultados da Wells Fargo.
Como assinante do CNBC Investing Club com Jim Cramer, você receberá um alerta de negociação antes que Jim realize uma compra ou venda em seu portfólio do Charitable Trust. Jim aguarda 45 minutos após enviar um alerta de negociação antes de comprar ou vender uma ação. Se Jim tiver comentado sobre uma ação na CNBC TV, ele aguarda 72 horas após emitir o alerta de negociação antes de executar a mesma.
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Fonte: www.cnbc.com