Prazo de Donald Trump para Reabertura do Estreito de Hormuz se Aproxima
Com o prazo estabelecido por Donald Trump para que o Irã reabra o Estreito de Hormuz se fechando rapidamente, a JPMorgan elaborou uma lista de operações a serem realizadas, dependendo do desfecho. O prazo que o presidente estipulou para um acordo entre os Estados Unidos e o Irã é às 20h ET desta terça-feira, e Trump ameaçou destruir usinas de energia e pontes no Irã caso um acordo não seja alcançado. No entanto, até a manhã de terça-feira, a possibilidade de um acordo parecia cada vez mais distante, com as intenções dos EUA abertas à interpretação.
Avaliação do Presidente
“Uma civilização inteira morrerá esta noite, nunca mais a trazer de volta. Eu não quero que isso aconteça, mas provavelmente acontecerá”, escreveu o presidente em uma postagem na plataforma Truth Social. “Entretanto, agora que temos uma Mudança de Regime Completa e Total, onde diferentes, mais inteligentes e menos radicalizados pensadores prevalecem, talvez algo revolucionariamente maravilhoso possa acontecer, QUEM SABE? Descobriremos esta noite, um dos momentos mais importantes da longa e complexa história do mundo.”
Cenários da JPMorgan
À medida que o prazo se aproxima, a equipe de negociações da JPMorgan delineou diversos cenários, analisando como cada possível resultado pode impactar o mercado financeiro. Os traders da JPMorgan observaram que o rali de quatro dias nas ações, que ocorreu da última terça-feira até a segunda-feira, pode ter refletido a visão de que um acordo é mais provável do que não, ou, pelo menos, que ação militar não destruirá a infraestrutura de energia ou água em todo o Golfo Pérsico.
“Não parece que muitos queiram agir antes da coletiva de imprensa desta noite, mas, em vez disso, estão organizando suas ‘listas de compras’ para jogar com os resultados depois de hoje, em um cenário que parece ter um resultado binário”, escreveu a equipe de negociações da JPMorgan. “Um resultado otimista seria qualquer coisa que se afaste do aumento da violência, e um resultado pessimista envolveria o ataque à infraestrutura civil.”
Lista de Compras em Caso de Cessar-fogo
No caso de um cessar-fogo, as ações mais propensas a se valorizar são aquelas que funcionaram bem no início de 2026, antes do início da guerra, conforme relataram os traders da JPMorgan. O índice Russell 2000 lideraria, seguido pelo Nasdaq-100 e, por último, o S&P 500. O banco também projeta que ações do setor de tecnologia e cíclicas terão um desempenho superior.
“Dentro dos Cíclicos, os segmentos voltados ao consumidor representam o melhor potencial de crescimento no curto prazo, especificamente as ações discricionárias, como construtoras e varejistas. O setor financeiro é um segmento que pode ver um acordo ou mudança de Trump aceso, provocando uma onda de rali que pode durar várias semanas, dado o que seria um cenário macroeconômico em melhoria, com ganhos fortes previstos, uma inclinação positiva na curva de rendimento e posicionamento leve”, destacaram os analistas da JPMorgan.
Os metais preciosos também são esperados para ter uma forte recuperação caso o dólar enfraqueça. No contexto global, a equipe de negociações espera que todos os mercados se valorizem, mas prefere os mercados emergentes em relação às economias desenvolvidas. Especificamente, a região da Ásia-Pacífico deve liderar, seguida pela América Latina, União Europeia e os Estados Unidos.
Sem Acordo: Expectativas de Valorização de Ações
Se um acordo não for alcançado e a infraestrutura civil for atacada, ativos de energia devem se valorizar. A equipe de negociações antecipa que os futuros do petróleo podem rapidamente ultrapassar o nível de US$ 125 por barril e, em seguida, alcançar US$ 150. “Empresas de defesa (e sua cadeia de suprimentos) e fertilizantes também devem ter um bom desempenho neste cenário; esse tipo de movimento por parte dos Estados Unidos pode aumentar a probabilidade tanto do pedido de US$ 200 bilhões em financiamento de emergência quanto do orçamento de defesa de US$ 1,5 trilhão”, indicou a equipe de negociações.
Nesta situação, a JPMorgan prefere ações de grandes empresas, mercados desenvolvidos e ativos dos Estados Unidos.
Possibilidade de Venda Geral
Em um cenário extremamente pessimista, a equipe de negociações da JPMorgan prevê uma operação de “Venda Geral”, que envolvem vendas indiscriminadas de ativos.
Fonte: www.cnbc.com