Resultados da Cisco e Impacto no Mercado
Os investidores da Cisco não são os únicos a celebrar os resultados excepcionais da empresa de redes, divulgados na noite de quarta-feira. Os acionistas da Broadcom também obtiveram ganhos significativos. As ações da Cisco dispararam 15% na quinta-feira, alcançando um novo recorde, após a empresa reportar resultados e previsões que superaram as expectativas do mercado financeiro. Mais importante ainda, o relatório destacou a crescente demanda por soluções de rede relacionadas ao desenvolvimento de data centers de inteligência artificial (IA).
Demandas em Crescimento no Setor de IA
A Cisco informou que recebeu até agora, neste ano, pedidos que somam US$ 5,3 bilhões em infraestrutura de inteligência artificial e para provedores de infraestrutura em larga escala (hyperscalers), e elevou sua previsão de pedidos para o ano fiscal para US$ 9 bilhões, um aumento em relação aos US$ 5 bilhões anteriormente estimados. Esse otimismo se estendeu à Broadcom, que subiu mais de 5% e também atingiu uma nova alta. A Broadcom é reconhecida por projetar chips de IA personalizados para hyperscalers como Alphabet e Meta, mas também possui um robusto negócio de redes que deve se beneficiar dessa onda de investimentos em IA.
Expectativas Futuras de Crescimento
Os analistas do Wells Fargo ajustaram a meta de preço das ações da Broadcom, aumentando-a de US$ 430 para US$ 545 por ação na quinta-feira. Eles afirmaram que o ímpeto da Broadcom no setor de redes para IA é "subestimado e uma fonte de valorização". Chuck Robbins, CEO da Cisco, comentou em uma entrevista para Jim Cramer, na CNBC, que parece que estamos entrando em um "super ciclo" de redes. Robbins destacou que, anos antes do boom da IA, muitos duvidavam do valor futuro das soluções e do hardware de redes, mas que hoje os equipamentos de rede são cruciais para gerenciar o tráfego em data centers.
Pontos Principais da Reunião com Investidores da Cisco
Após uma análise dos resultados mais recentes da Cisco e da chamada com investidores, aqui estão os principais pontos que podem impactar a Broadcom, que divulgará seus resultados no dia 3 de junho:
Aumento na Compra de Equipamentos de Rede
Os grandes provedores de nuvem estão adquirindo mais equipamentos de rede da Cisco. Robbins revelou que os pedidos de infraestrutura de IA para hyperscalers alcançaram US$ 1,9 bilhão no último trimestre, um aumento em relação aos US$ 600 milhões registrados no ano anterior. Esse crescimento robusto ocorreu tanto nos sistemas Silicon One da Cisco quanto nas soluções ópticas Acacia, reconhecidas por seu desempenho no mercado. A oferta Silicon One da Cisco fornece capacidades de roteamento e troca adequadas para as necessidades de IA e redes. Neste ano, a Cisco recebeu um total de US$ 5,3 bilhões em pedidos de hyperscalers, superando as estimativas anteriores, que previam US$ 5 bilhões para o ano fiscal de 2026, ainda com um trimestre completo pela frente. O crescimento nos pedidos em relação ao ano anterior indica boas perspectivas para os resultados da Broadcom nas próximas semanas. A demanda que impulsiona as previsões da Cisco também beneficiará a Broadcom, já que uma expectativa de demanda dos clientes superior à esperada provavelmente será distribuída entre todas as principais empresas de infraestrutura de IA.
Preparativos para Aplicações de Inference e Agentes
Os mesmos hyperscalers estão se preparando para aplicações de inference e agentes. A inferência é o processo pelo qual modelos de IA respondem a perguntas, enquanto as aplicações de IA agentes podem operar de forma autônoma, realizando tarefas sem assistência. Em ambos os casos, "a rede é extremamente importante", disse Robbins na conference call, acrescentando que a rápida transferência de informações exige poucos atrasos. Isso é um sinal positivo para a Broadcom, que relatou um crescimento de mais de 60% na receita de redes no último trimestre, representando um terço de sua receita total em IA no primeiro trimestre fiscal. A Broadcom prevê que sua unidade de negócios de redes para IA atinja 40% das receitas totais em IA no trimestre em que reportar os resultados em junho. Durante sua chamada de resultados em março, a Broadcom confirmou que as vendas de seu switch Tomahawk 6, lançado no último mês de junho, estavam aumentando. Este dispositivo de comutação Ethernet é o primeiro de seu tipo a atingir uma velocidade recorde de 102 terabits por segundo. "Essa liderança será ampliada em 2027 com nosso Tomahawk 7 de próxima geração, que terá o dobro de desempenho", afirmou o CEO Hock Tan.
Necessidade de Modernização das Operações
A Cisco citou uma pesquisa que revelou que 93% de 3.500 líderes de tecnologia em empresas globais confirmaram que estão acelerando seus planos de modernização de rede em seus campus. Isso se baseia principalmente na expectativa de que a IA fará o tráfego nessas redes triplicar nos próximos três anos. "Esses achados sustentam nossa crença de que ainda estamos no início de uma oportunidade de renovação multi-anual e de bilhões de dólares para os campus", disse Robbins. A Broadcom também vende equipamentos de rede para empresas, que devem se beneficiar dessa modernização.
Perspectivas para a Broadcom
Acreditamos que a perspectiva é positiva para a Broadcom, após um desempenho histórico este ano. "A Broadcom tem sido um dos grandes vencedores de todos os tempos", afirmou Jim Cramer durante a reunião mensal de abril. As ações da empresa têm consistentemente alcançado novos recordes neste ano. Com isso, decidimos reduzir o que se tornara uma posição excessiva em nosso portfólio no mês passado. O valor das ações agora aumentou mais de 85% no último ano e mais de 25% neste ano, levando o Clube a atribuir uma classificação equivalente a "manter" as ações, o que significa que esperaremos um retrocesso significativo antes de considerar uma nova classificação de compra.
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Fonte: www.cnbc.com