Desempenho das Ações Bancárias
Jim Cramer afirmou que as ações de bancos ainda têm espaço para crescimento após um ano excepcional. No entanto, ele recomenda não comprá-las antes da divulgação dos resultados financeiros que ocorrerá ainda neste mês.
Resultados de Wells Fargo e Goldman Sachs
As ações da Wells Fargo e da Goldman Sachs, que são holdings do clube de investimento, alcançaram recordes em 2025, com aumentos de quase 36% e 57%, respectivamente. Segundo Jim, as regulamentações favoráveis durante a administração Trump oferecem potencial para mais crescimento. "Esse grupo possui um verdadeiro momento positivo", destacou Jim durante o programa "Squawk on the Street" na última segunda-feira. "Quando você observa o que o governo está disposto a aprovar, creio que isso é realmente positivo para todos esses bancos".
Ambiente Regulatórios e Oportunidades de Crescimento
A abordagem do governo atual é consideravelmente mais branda em comparação com a administração Biden. Um exemplo disso ocorreu em novembro, quando as agências bancárias federais avançaram com planos para atenuar os requisitos de capital, que foram estabelecidos para ajudar os megabancos a absorver perdas inesperadas, segundo informações do Politico. Isso, por sua vez, permitirá que Wells Fargo, Goldman Sachs e outros grandes bancos aumentem sua capacidade de empréstimos e paguem dividendos mais altos.
Jim também ressaltou que um ambiente regulatório mais flexível pode ajudar a reduzir os custos de conformidade das empresas. Ele acrescentou que a desregulamentação torna "muito fácil para os bancos ganharem muito mais dinheiro". Vale ressaltar que a postura do governo em relação a questões antitruste pode beneficiar também os bancos de investimento de Wall Street, especialmente o Goldman Sachs. A recuperação da área de banco de investimento foi uma das razões que nos levou a iniciar uma posição na ação. Se os reguladores aprovarem mais fusões e aquisições, haverá maiores oportunidades de negócios para o Goldman Sachs.
Negócios e Riscos Associados
Wells Fargo também possui uma unidade de negócios dedicada a negociações, embora seja bem menor do que a do Goldman Sachs. Contudo, regras mais flexíveis também implicam riscos adicionais. Os mínimos de capital que os reguladores da era Trump estão tentando revogar foram estabelecidos após a Grande Crise Financeira de 2007-2008, com o objetivo de mitigar o risco de insolvência para os bancos mais significativos do país. Ademais, as leis antitruste do governo foram criadas para conter comportamentos monopolistas e prevenir práticas de fixação de preços por empresas dominantes, ambas as medidas têm a finalidade de proteger os consumidores dos Estados Unidos.
Perspectivas dos Analistas
Esses riscos não são suficientes para afastar os analistas de Wall Street. Na última segunda-feira, o Barclays elevou o preço alvo para as ações da Wells Fargo de R$ 94 para R$ 113 e fez o mesmo com a Goldman Sachs, aumentando o preço alvo de R$ 850 para R$ 1.048. Os analistas, que reiteraram suas recomendações de compra para ambas as ações, destacaram Wells Fargo e Goldman Sachs como destaques no setor. "Acreditamos que os Centros Financeiros (BAC, C, GS, JPM, MS, WFC) têm mais espaço para crescer, considerando o cenário favorável dos mercados de capital e do regulatório, além de sua vantagem em economias de escala", afirmaram os analistas, que também preveem um crescimento de lucros de dois dígitos para o setor em 2026.
Aconselhamento ao Investidor
Embora possa parecer tentador adquirir ações da Wells e do Goldman em função do potencial de alta, alertamos os membros para que mantenham a paciência. O clube não está adicionando posições em nenhuma delas antes da divulgação dos resultados financeiros que ocorrerá neste mês. As ações financeiras podem ser excessivamente sensíveis a resultados trimestrais e aos comentários pós-resultados da administração.
Como exemplo, o JPMorgan apresentou um relatório de lucros acima das expectativas em outubro, mas as ações caíram quase 2% naquele dia em razão de declarações cautelosas do CEO Jamie Dimon sobre a economia dos Estados Unidos. A Wells Fargo divulgará seu relatório de lucros do quarto trimestre fiscal no dia 15 de janeiro, enquanto a Goldman Sachs apresentará seus resultados na sessão seguinte.
Informações sobre o Clube de Investimento
Como assinante do CNBC Investing Club com Jim Cramer, você receberá um alerta de negociação antes que Jim realize uma transação. Jim aguarda 45 minutos após enviar um alerta de negociação antes de comprar ou vender uma ação do portfólio de seu fundo de caridade. Se Jim mencionou uma ação na CNBC TV, ele espera 72 horas após emitir o alerta de negociação antes de executar a transação.
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Fonte: www.cnbc.com