A Indústria Automotiva Americana e a Nova Realidade dos Veículos Elétricos
Uma Mudança de Paradigma
DETROIT – A indústria automobilística dos Estados Unidos entrou em uma nova fase para veículos totalmente elétricos: o realismo. A empolgação com o segmento de veículos elétricos (EV) no início da década de 2020 não se traduziu no aumento esperado na demanda dos consumidores. Com a queda das expectativas, as montadoras começaram a monitorar e planejar suas reações. Agora, elas estão se reorientando, pois empresas desperdiçaram bilhões de dólares em capital. As montadoras de Detroit estão focando novamente em caminhões e SUVs grandes, reconhecendo que políticas, e não os consumidores, estavam impulsionando a demanda por EVs.
A CEO e presidente da GM, Mary Barra, comentou recentemente durante a conferência DealBook do The New York Times: "Precisamos fazer os investimentos para atender ao ambiente regulatório que foi estabelecido. Vimos uma mudança completa nessa direção. Uma maneira, 180 graus. Outra maneira, 180 graus de volta. Esse é o mundo em que os CEOs das montadoras estão vivendo."
A Resposta das Montadoras
A forma como montadoras como a GM, que investiram pesadamente em EVs, responderão ao longo do próximo ano será reveladora para o futuro dos veículos elétricos nos Estados Unidos, segundo especialistas do setor. Barra afirma que "é muito cedo para dizer" qual será a verdadeira demanda por EVs após o término dos incentivos federais de até US$ 7.500 para a compra de veículos elétricos, que acabaram em setembro. Ela observa que a indústria deve encontrar sua verdadeira demanda nos próximos seis meses.
Enquanto isso, a GM está reavaliando seus planos para EVs após informar um impacto de US$ 1,6 bilhão devido à redução desses investimentos, com mais reavaliações esperadas no futuro. A Ford, em uma declaração feita na semana passada, informou que espera registrar cerca de US$ 19,5 bilhões em encargos especiais relacionados à reestruturação de suas prioridades comerciais e à redução de seus investimentos em veículos totalmente elétricos. O CEO da Ford, Jim Farley, disse ao CNBC: "Nós avaliamos o mercado e tomamos a decisão. Estamos seguindo os clientes para onde o mercado está, e não para onde as pessoas achavam que ele iria."
A Queda nas Vendas de EVs
As vendas de veículos elétricos nos EUA alcançaram seu pico em setembro, antes do término dos incentivos federais, representando 10,3% do mercado de novos veículos, segundo a Cox Automotive. No entanto, essa demanda despencou para estimativas preliminares de 5,2% no quarto trimestre.
Stephanie Valdez Streaty, diretora de insights do setor da Cox, declara: "A direção de longo prazo em direção à eletrificação permanece clara: o futuro é elétrico. No entanto, o cronograma está sendo recalibrado." Ela acrescenta que, no curto prazo, as montadoras continuarão a ajustar suas estratégias e a expandir significativamente suas ofertas de híbridos para atender aos consumidores onde eles estão atualmente.
Expectativa Realista para o Futuro
A maioria dos especialistas do setor, incluindo aqueles da consultoria PwC, não acredita que estamos testemunhando o fim dos veículos elétricos, mas sim um ajuste nas expectativas. A PwC prevê que a indústria de EVs se intensifique até o fim desta década, com os EVs prevendo representar 19% do mercado americano até 2030. C.J. Finn, líder do setor automotivo da PwC, destacou: "Conforme várias montadoras dos EUA anunciaram, há um certo nível de encargos, e nós nos antecipamos à demanda do cliente e, provavelmente, à infraestrutura que atualmente está disponível aqui nos EUA."
O Que É o Estado Normal dos EVs?
Esse percentual de participação previsto no mercado para EVs não justifica os bilhões de dólares que as empresas gastaram em pesquisa, desenvolvimento e produção dos veículos, levando as montadoras a alterar significativamente seus planos. O objetivo é oferecer aos clientes mais opções entre veículos totalmente elétricos, híbridos e motores de combustão interna tradicionais.
Lenny LaRocca, sócio da KPMG e líder automotivo dos EUA, ressaltou: "Se você voltar alguns anos, a ideia era: ‘Se você não estiver totalmente focado em EVs, você eventualmente sairá do mercado. Seu valor terminal será zero.’ Agora, acredito que a abordagem multi-propulsão é o que está se mostrando mais eficaz. Costumávamos chamar isso de ‘mosaico de grupos motopropulsores.’"
Adaptação das Montadoras
As mudanças estão ocorrendo de maneiras distintas para as empresas que já investiram pesadamente em EVs. A GM, que era a líder em tais investimentos nos EUA, continuará a oferecer seus modelos atuais, mas parece não ter planos de expandir essa linha no futuro, conforme afirma Barra. Em vez disso, a montadora utilizará parte de sua capacidade planejada para aumentar a produção de caminhões grandes e SUVs. A fabricante também anunciou planos de oferecer veículos híbridos plug-in nos próximos anos, mas não divulgou muitos detalhes adicionais.
A Ford, por sua vez, declarou que reorientará seus investimentos em veículos híbridos, incluindo modelos plug-in, ao invés de se concentrar exclusivamente em EVs. Além disso, a empresa cancelou a próxima geração de caminhões totalmente elétricos em troca de EVs menores e mais acessíveis, além de ajustar seus investimentos em produtos principais, como caminhões e SUVs.
Decisões Estratégicas da Stellantis e Outras Montadoras
A Stellantis está dando menor prioridade a EVs, incluindo sua renomada marca Jeep, à medida que busca revitalizar suas vendas nos EUA. "Todos nós estamos esperando para ver qual será a demanda e como ela continuará a se desenvolver", disse o CEO da Jeep, Bob Broderdorf. "A indústria [de EVs] irá deslizar. Está desacelerando. E então, qual é o estado normal dos EVs?"
A Hyundai, que também investiu bilhões em EVs, adotou uma abordagem mista em comparação com suas concorrentes. Assim como a GM, ela planeja continuar oferecendo seus modelos atuais, mas deverá lançar novos modelos. No entanto, também decidiu enfatizar mais os híbridos, alocando produção em uma nova fábrica de US$ 7,6 bilhões destinada a veículos Hyundai e Kia na Geórgia.
Outras montadoras, como Honda, Nissan, Porsche, Volvo e Jaguar, que anunciaram planos ambiciosos para EVs, cancelaram ou reduziram significativamente essas metas. A GM, por exemplo, também recuou em sua promessa de oferecer apenas veículos elétricos até 2035, incluindo várias de suas marcas antes desse prazo.
O Efeito Tesla
Diversos fatores influenciaram o atual mercado de EVs, incluindo dinâmicas da indústria e fatores externos, como a pressão de Wall Street e as mudanças políticas entre as administrações de Trump e Biden. Farley comentou: "Sem dúvida, a política teve um grande impacto na demanda do consumidor. O resumo é que o mercado mudou."
A empolgação em torno dos veículos elétricos começou com a ascensão da Tesla. A empresa, que continua sendo a líder em vendas de EVs nos EUA, conseguiu aumentar significativamente suas vendas e sua valorização de mercado entre os analistas de Wall Street no início desta década.
Isso levou outras montadoras a prestar atenção e, como é comum na indústria, tentaram replicar o sucesso da Tesla, segundo executivos do setor. No entanto, o que muitos não perceberam foi que os consumidores estavam comprando Teslas — e não apenas qualquer EV. Stephanie Brinley, diretora associada de AutoIntelligence na S&P Global Mobility, afirmou: "A Tesla não estava criando um mercado de veículos elétricos. Eles criaram um mercado para a marca Tesla."
Os veículos da Tesla foram, e continuam sendo, uma compra focada em tecnologia de produtos orientados por software que, por acaso, são EVs. A empresa também estabeleceu sua própria rede de carregamento e criou uma base de clientes tecnicamente inclinados que ignorou muitas das questões de qualidade e dor de crescimento.
O sucesso da Tesla levou Wall Street a buscar o "próximo Tesla", resultando em um número insustentável de novas empresas surgindo. Entre 2019 e 2022, quase uma dúzia de fabricantes de carros elétricos tornaram-se públicas, junto com uma série de empresas relacionadas. A maioria delas enfrentou falências em meio a investigações federais, escândalos e mudanças executivas.
Brinley comentou: "A atenção que a Tesla recebeu despertou a concorrência. Mas agora há competição de marcas confiáveis, conhecidas e respeitadas." A euforia em torno dos EVs começou a diminuir à medida que as empresas continuavam a gastar sem resultados significativos, enquanto montadoras "legadas" entravam no mercado, investindo quantias elevadas para colocar veículos não lucrativos em produção.
As esperanças de EVs lucrativos se erosionaram ainda mais com a reeleição do presidente Donald Trump este ano. Trump revogou ou diminuiu muitos dos apoios e financiamentos da administração Biden para a venda e a produção de EVs. O golpe mais significativo ocorreu em setembro, com o término dos incentivos federais de até US$ 7.500 para a compra de um EV.
Jeremy Robb, economista interino da Cox, afirmou na semana passada: "O término dos incentivos federais foi abrupto no final do terceiro trimestre, impulsionando uma grande parte da demanda e das vendas para o mercado novo e de veículos usados. Desde então, vimos uma desaceleração tanto no ritmo das vendas quanto no crescimento da produção de novos veículos. O próximo ano será decisivo para os EVs."
Fonte: www.cnbc.com
