Situação Atual dos Dividendos
De acordo com a Trivariate Research, os investidores de dividendos não têm motivos para comemorar nos últimos dias. O rendimento do S&P 500, atualmente em 1,15%, está se aproximando dos níveis mais baixos em 50 anos, conforme observado pelo fundador Adam Parker em uma nota divulgada esta semana. A única ocasião em que o rendimento foi inferior a esse nível foi durante o auge da bolha da tecnologia, quando atingiu 1,09%. A responsabilidade por essa situação recai sobre as grandes empresas de tecnologia que dominam o índice.
Composição do S&P 500
As ações de tecnologia da informação representam o maior grupo dentro do S&P 500, compondo 35% do índice. O entusiasmo em torno da inteligência artificial levou grandes nomes do setor, como Nvidia, a atingirem novas máximas este ano, apesar de enfrentarem volatilidade recentemente. Parker observou que "a porcentagem de empresas que pagam dividendos é de 56%, não apresentando diferenças significativas em relação aos últimos 25 anos." Assim, é evidente que as maiores empresas em termos de capitalização de mercado, que possuem baixos ou nenhum pagamento de dividendos, estão impulsionando esse cenário atual.
Exemplos de Rendimentos
Por exemplo, a Nvidia apresenta um rendimento insignificante de 0,02%, enquanto a Microsoft tem um rendimento de dividendos de 0,76% e a Alphabet, 0,29%. Além disso, as ações que pagam dividendos estão passando por um de seus piores períodos em 25 anos, devido ao aumento de empresas que não pagam ou possuem baixos dividendos. Historicamente, setores defensivos com alta rentabilidade, como bens de consumo, telecomunicações e farmacêutico, têm mostrado um desempenho fraco. Contudo, preocupações sobre avaliações e os rumos da política monetária do Federal Reserve afetaram as ações de tecnologia recentemente.
Recuperação do Mercado
Na sexta-feira, o mercado apresentou uma recuperação após uma grande venda na sessão anterior. Nvidia, que havia fechado em baixa na quinta-feira, apesar de relatar ganhos expressivos, registrou uma leve queda na sexta-feira. A ação, que subiu 33% até agora neste ano, caiu quase 12% somente no mês.
Ideias de Ações com Dividendos
Quando se trata de dividendos, existem diferentes estratégias que os investidores podem adotar, seja focando em altos pagamentos ou em crescimento consistente. Desde a pandemia de Covid-19, aquelas empresas que aumentaram seus dividendos apresentaram um desempenho moderadamente superior ao de seu grupo do setor. Os aumentos foram mais significativos nos setores de imóveis, utilidades e energia. Parker destacou que, entre as empresas que elevam seu índice de pagamento de dividendos, aquelas que aumentam os dividendos no quintil mais baixo de pagamento — com uma proporção inferior a 16,2% — superaram a média do grupo do setor nos dois anos seguintes.
Seleção de Empresas Promissoras
Dessa forma, Parker compilou uma lista de ações promissoras, que se concentram em empresas que recentemente anunciaram aumentos de dividendos, situando-se no quintil inferior da proporção de pagamento e que estão em posição de aumentar ainda mais seus pagamentos no futuro. A seguir estão algumas das companhias que figuram nessa seleção.
Cinemark Holdings
Cinemark Holdings aumentou seu dividendo trimestral em 12,5% no início deste mês, com efeito a partir de 12 de dezembro para os acionistas registrados em 28 de novembro. O rendimento atual é de 1,24%. A empresa reportou um desempenho superior nas receitas do terceiro trimestre, embora seus ganhos não tenham atingido as expectativas. Além do aumento do dividendo, a Cinemark anunciou um programa de recompra de 300 milhões de dólares em ações. A ação possui uma classificação média de analistas de "acima da média" e um potencial de alta de quase 16% em relação ao preço alvo médio, segundo dados da FactSet. Até agora, a Cinemark perdeu aproximadamente 5% de seu valor este ano.
Capital One Financial
Outra empresa presente nas ideias de Parker é a Capital One Financial. A prestadora de serviços financeiros recentemente elevou seu dividendo trimestral para 80 centavos, um aumento de mais de 30% em relação aos 60 centavos anteriores, a ser pago em 1º de dezembro para acionistas registrados em 17 de novembro. O rendimento atual do dividendo é de 1,58%. Além disso, os ganhos do terceiro trimestre da Capital One superaram recentemente as expectativas dos analistas, alcançando 4,83 dólares por ação, sendo que os analistas consultados pela FactSet esperavam 4,38 dólares por ação. A ação tem uma classificação média de analistas de "acima da média" e 26% de potencial de alta em relação ao preço alvo médio. Até o momento, as ações da Capital One subiram quase 17% no ano.
Cheniere Energy
Por fim, a Cheniere Energy anunciou um aumento de 10% em seu dividendo trimestral, elevando o pagamento de 50 centavos para 55 centavos por ação. O rendimento atual dos dividendos da empresa é de 1,07%. A Cheniere possui uma classificação média de analistas de "compra" e apresenta 32% de potencial de alta em relação ao preço alvo médio. Até agora, as ações da Cheniere caíram mais de 4% este ano.
Fonte: www.cnbc.com
