Palantir Apresenta Resultados Sólidos e Previsões Otimistas
Desempenho da Companhia
A Palantir Technologies teve um desempenho notável ao divulgar uma previsão robusta de receitas para 2026 e ao apresentar resultados positivos no quarto trimestre de 2025. Analistas de Wall Street apontaram a forte presença da empresa no segmento de inteligência artificial como um dos principais fatores que sustentam essa perspectiva otimista. A companhia, que desenvolve ferramentas para empresas e agências governamentais, reportou ganhos de 25 centavos por ação, com uma receita total de 1,41 bilhões de dólares. Esse valor superou as expectativas dos analistas, que previam um lucro de 23 centavos por ação sobre uma receita de 1,33 bilhões de dólares.
Os analistas destacaram que este foi o décimo trimestre consecutivo de crescimento acelerado na receita total da empresa, impulsionado por um aumento tanto no setor comercial quanto no setor governamental. O desempenho do segmento comercial da Palantir cresceu 137% ano sobre ano no quarto trimestre, enquanto o setor governamental apresentou um crescimento de 66% no mesmo período, conforme relatado pelo Goldman Sachs.
Previsão de Receitas para 2026
A previsão de receita da companhia para 2026 sugere um crescimento de 61% na receita, superando a estimativa de 43% feita por Wall Street. As corretoras celebraram a Palantir como uma líder clara em inteligência artificial, enfatizando que o relatório de ganhos demonstra que as empresas estão cada vez mais adotando a tecnologia de IA. "Com a previsão de 2026 vislumbrando um crescimento de +61%, a Palantir está a caminho de atingir 10 bilhões de dólares em receita, com uma taxa de crescimento provavelmente a mais rápida e as margens mais altas da história do setor de software, reafirmando seu status como um vencedor claro em IA", afirmou Sanjit Singh, analista do Morgan Stanley.
Perspectivas para as Divisões Comercial e Governamental
Os analistas vislumbram ainda mais potencial de crescimento nas divisões comercial e governamental da Palantir. Mariana Perez Mora, do Bank of America, destacou o contrato de 448 milhões de dólares assinado com a Marinha dos Estados Unidos em dezembro como "apenas o começo". Em julho, a empresa formalizou um contrato de software que pode chegar a 10 bilhões de dólares com o Exército dos Estados Unidos. Mora acrescentou que, apesar do aumento da concorrência para a Palantir, a diferença entre a companhia e seus concorrentes apenas continua a aumentar.
Análise dos Resultados e Ações da Companhia
A análise do desempenho da Palantir também revelou um ponto de atenção: uma desaceleração no número de novos clientes. "Achamos desafiador encontrar uma falha neste relatório (o crescimento de novos clientes desacelerou, mas isso não é um KPI chave para a Palantir)", comentou Karl Keirstead, analista da UBS.
As ações da Palantir subiram 11% durante a sessão pré-mercado de terça-feira. No entanto, alguns analistas mantiveram uma visão pessimista ou neutra, focando na avaliação alta da companhia e em múltiplos que podem ser difíceis de sustentar.
Opiniões das Principais Corretoras
RBC Capital Markets: Avaliação de Desempenho Abaixo do Esperado, Preço-alvo de $50
O preço-alvo do RBC Capital Markets sugere uma desvalorização de cerca de 66% em relação ao fechamento de segunda-feira, que foi de 147,76 dólares. "A previsão de receita para o primeiro trimestre indica entre 1,532 e 1,536 milhões de dólares (~74% ano sobre ano), superando a expectativa de aproximadamente 1,326 milhões de dólares, enquanto a margem operacional ajustada média foi definida em cerca de 57%, acima do consenso de 48,3%."
Jefferies: Desempenho Abaixo do Esperado, Preço-alvo de $70
A projeção da Jefferies corresponde a uma possível desvalorização de 53%. "Os resultados do quarto trimestre mostraram aceleração ampla, com crescimento de receita/comercial nos EUA subindo para 70%/137% ano sobre ano, e a orientação para CY26 prevê continuidade na dinâmica: crescimento de 61% na receita e 115% no comercial, enquanto a margem operacional está em 57%."
UBS: Neutro, Preço-alvo de $180
A meta do UBS, que caiu de 205 dólares, indica um potencial de crescimento de 22%. "O Palantir reportou seu décimo trimestre consecutivo de aceleração no crescimento das receitas, uma recuperação que nunca vimos antes."
Goldman Sachs: Neutro, Preço-alvo de $182
A previsão do Goldman Sachs, que foi reduzida de 188 dólares, aponta para um crescimento de 27% acima do preço de fechamento na segunda-feira. "A orientação de receita para 2026 é 14% superior à média do mercado e a margem EBIT está cerca de 700 pontos base acima."
Deutsche Bank: Mantém Avaliação, Preço-alvo de $200
A projeção do Deutsche Bank é aproximadamente 35% superior à avaliação atual da Palantir. "Após os resultados excepcionais do quarto trimestre da Palantir, questionamos tudo o que sabemos sobre o setor de software e o que isso significa para o mercado como um todo."
Baird: Superar, Preço-alvo de $200
"A receita e o fluxo de caixa livre foram impressionantes; a avaliação finalmente se tornou razoável. Ontem, a Palantir reportou resultados robustos no quarto trimestre, marcando o décimo trimestre consecutivo de crescimento acelerado na receita total."
Morgan Stanley: Peso Igual, Preço-alvo de $205
A previsão do Morgan Stanley representa um potencial de 39% de crescimento. "A receita acelerou pelo décimo trimestre consecutivo, com margens operacionais de 57%."
Bank of America: Comprar, Preço-alvo de $255
A previsão do Bank of America sugere um potencial de crescimento de cerca de 73%. "As ações têm consequências; para a Palantir, suas ações intencionais de como ir ao mercado, desenvolver produtos e serem um facilitador na tomada de decisão em IA continuam a ser correspondidas com um crescimento exponencial."
Citi: Comprar, Preço-alvo de $260
A projeção do Citi, que subiu de 235 dólares, indica um potencial de crescimento de aproximadamente 76%. "O quarto trimestre foi outra impressão extraordinária com fortes superações nas receitas e nos lucros, além de um crescimento acelerado em diversas métricas."
Fonte: www.cnbc.com
