Combinação de Negócios entre Petz e Cobasi
A conclusão da fusão entre as empresas do setor de animais de estimação, Petz (código PETZ3) e Cobasi, está programada para ocorrer no dia 2 de janeiro de 2026. Esta informação foi divulgada em um fato relevante emitido em conjunto por ambas as empresas.
Detalhes da Fusão
A fusão será realizada por meio de uma reorganização societária, na qual a Petz passará a operar como uma subsidiária integral da Cobasi. Com esse movimento, as estruturas acionárias das duas empresas serão unificadas.
As companhias explicaram que, na data estimada para o fechamento do negócio, a operação incluirá uma série de etapas que já obtiveram aprovação em assembleias. Entre as ações programadas estão o aumento do capital social da subsidiária Cobasi Investimentos, a incorporação total das ações da Petz pela nova subsidiária, o resgate de ações preferenciais, e a incorporação da Cobasi Investimentos pela Cobasi.
Durante a etapa de incorporação das ações, os acionistas da Petz terão direito a receber, a cada ação ordinária que possuem, uma ação ordinária e uma preferencial resgatável da Cobasi Investimentos.
Resgate de Ações Preferenciais
As ações preferenciais serão totalmente resgatadas, com um valor estimado de R$ 270 milhões, que será corrigido pelo CDI desde a data da assinatura do acordo até o fechamento da transação.
O valor estimado pelas companhias equivale a R$ 0,71 por ação preferencial. O pagamento aos acionistas está programado para ocorrer em até 15 dias úteis após a conclusão da operação.
Novas Ações e Trocas de Ações
Com o processo de incorporação da Cobasi Investimentos, os acionistas da Petz também receberão novas ações da Cobasi. A relação de troca estimada será de uma ação ordinária da Cobasi para cada ação ordinária da Petz, podendo ocorrer ajustes conforme necessário.
Espera-se que, ao final da fusão, os antigos acionistas da Petz detenham aproximadamente 52,6% do capital social da Cobasi, a nova empresa resultante da combinação.
Além da troca de ações, parte do acordo inclui o pagamento de R$ 130 milhões em dividendos aos acionistas da Petz. Esse valor é equivalente a R$ 0,2882 por ação ordinária e será distribuído aos acionistas que possuíam participação acionária até o dia 13 de novembro de 2024. O pagamento dos dividendos ocorreu em 29 de novembro de 2024.
Ajustes e Prognósticos
De acordo com o fato relevante, as companhias afirmam que tanto a parcela em dinheiro como a relação de troca são estimativas e, portanto, poderão ser ajustadas conforme os termos do protocolo de justificação e do acordo de associação até a data do fechamento da fusão.
O pagamento referente à parte em dinheiro está previsto para o dia 23 de janeiro de 2026.
Deslistagem e Negociação de Ações
Após a finalização da fusão, as ações da Petz serão retiradas das negociações na B3. As novas ações da Cobasi, apresentando um novo ticker, iniciarão sua negociação a partir de 5 de janeiro de 2026. O novo ticker a ser utilizado ainda será anunciado pela companhia.
Em resumo, os atuais acionistas da Petz poderão contar com a relação de troca estimada em uma ação da Cobasi para cada ação da Petz que possuírem, além da parcela em dinheiro estimada em R$ 0,71 por ação vinculada ao resgate das ações preferenciais. Os acionistas que tinham direito já receberam o dividendo estabelecido.
Fonte: www.moneytimes.com.br