Mantenção da Taxa Selic
Na quarta-feira, dia 10, o Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central (BC) decidiu manter a taxa Selic em 15% ao ano, uma medida que se repete pela quarta vez consecutiva. A Selic, que serve como referência para diversas outras taxas do país, impacta diretamente os rendimentos de títulos de renda fixa, incluindo os do Tesouro Direto, Certificados de Depósito Bancário (CDBs) e outros ativos similares.
Simulação de Investimentos em Renda Fixa
Com base na decisão do Copom, o site especializado em investimentos fez uma simulação utilizando a calculadora desenvolvida por Carlos Castro, CEO da SuperRico, para calcular quanto renderiam R$ 5 mil investidos em diferentes ativos de renda fixa. A tabela apresentada abaixo fornece uma visão dos rendimentos esperados ao longo de um ano.
Tabela de Rentabilidades
| Ativo | Rentabilidade Líquida (12 meses) | Rentabilidade Líquida (mensal) | Rentabilidade Líquida Mensal (R$) | Montante Líquido Final (R$) |
|---|---|---|---|---|
| Caderneta de Poupança | 9,00% | 0,72% | 37,51 | 5.450,08 |
| Tesouro Selic 2028 | 11,02% | 0,87% | 45,91 | 5.550,95 |
| Tesouro Selic 2031 | 11,07% | 0,88% | 46,12 | 5.553,39 |
| CDB 90% CDI | 10,02% | 0,80% | 41,77 | 5.501,19 |
| CDB 100% CDI | 11,14% | 0,88% | 46,41 | 5.556,87 |
| CDB 102% CDI | 11,36% | 0,90% | 47,33 | 5.568,01 |
| CDB 120% CDI | 13,37% | 1,05% | 55,69 | 5.668,25 |
| Tesouro IPCA + 7,20% | 9,86% | 0,79% | 41,07 | 5.492,89 |
| Tesouro Pré 13% | 10,73% | 0,85% | 44,69 | 5.536,25 |
| LCI/LCA 90% CDI | 12,15% | 0,96% | 50,63 | 5.607,50 |
| Fundo de Renda Fixa | 11,36% | 0,90% | 47,35 | 5.568,22 |
| Carteira Conservadora | 11,69% | 0,93% | 48,73 | 5.584,72 |
| Carteira Moderada | 13,37% | 1,05% | 55,69 | 5.668,25 |
| Carteira Agressiva | 15,59% | 1,21% | 64,97 | 5.779,63 |
Os valores apresentados na simulação são líquidos, considerando a dedução do Imposto de Renda aplicável aos investimentos que estão sujeitos à tributação, como os títulos do Tesouro Direto e CDBs.
Análise das Carteiras Recomendadas
Além de fornecer os rendimentos projetados para cada produto, Carlos Castro também estimou o desempenho dos R$ 5 mil em carteiras recomendadas para diferentes perfis de investimento: conservador, moderado e agressivo. Cada uma dessas carteiras apresenta uma composição diferenciada entre renda fixa e renda variável.
A análise é relevante, pois a carteira conservadora tem uma maior proporção de renda fixa, enquanto a carteira agressiva possui um percentual maior de renda variável. Essa categorização é fundamental, uma vez que os investimentos em renda variável não oferecem rendimentos fixos.
Castro enfatiza que "rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura." Para estas projeções, o cálculo é realizado com base no cenário econômico atual, fundamentado nos dados do Boletim Focus do Banco Central.
Taxas de Rendimentos na Renda Fixa
Um levantamento realizado pela Quantum Finance destacou as taxas de rendimento em investimentos de renda fixa, considerando a Selic estabelecida em 15%. Essas informações referem-se às taxas de Tesouro Selic, CDBs, Fundos DI e Fundos de Crédito Privado.
Rendimento do Tesouro Selic (LFT)
As tabelas abaixo mostram as taxas de rendimento para o Tesouro Selic com diferentes prazos de vencimento.
| Ano do Vencimento | 6 meses | 12 meses | 18 meses | 24 meses |
|---|---|---|---|---|
| 01/03/2026 | 7,14% | 13,05% | 19,02% | 25,86% |
| 01/03/2027 | 7,18% | 13,17% | 19,26% | 26,16% |
| 01/03/2029 | 7,23% | 13,45% | 19,51% | 26,42% |
Rendimento em CDB
As informações a seguir referem-se às taxas de rendimento de CDBs nos últimos meses.
Taxas de CDBs indexados ao CDI (de 24/10/25 a 10/12/25)
| Prazo (meses) | Mínimo | Média | Máximo |
|---|---|---|---|
| 6 | 97% | 99,97% | 111% |
| 12 | 90% | 99,16% | 106% |
| 18 | 101% | 101% | 101% |
Taxas de CDBs indexados à inflação (de 24/10/25 a 10/12/25)
| Prazo (meses) | Indexador | Taxa Mínima | Taxa Média | Taxa Máxima |
|---|---|---|---|---|
| 12 | IPCA | 7,87% | 8,72% | 9,86% |
| 24 | IPCA | 6,88% | 7,79% | 8,40% |
Taxas de CDBs prefixados (de 24/10/25 a 10/12/25)
| Prazo (meses) | Taxa Mínima | Taxa Média | Taxa Máxima | Número de Ativos |
|---|---|---|---|---|
| 6 | 13,44% | 14,10% | 14,82% | 35 |
| 12 | 12,80% | 13,74% | 14,70% | 29 |
| 24 | 12,42% | 12,72% | 13,07% | 8 |
Retornos de Fundos DI e Fundos de Crédito Privado
Os dados apresentados a seguir referem-se aos retornos de fundos de investimento em diferentes categorias.
| Data Base | Categoria | Retorno 6 Meses | Retorno 12 Meses | Retorno 18 Meses |
|---|---|---|---|---|
| 09/12/2025 | Fundos DI | 7,05% | 13,87% | 19,52% |
| 09/12/2025 | Fundos de Crédito Privado | 7,72% | 18,95% | 22,79% |
Fonte: borainvestir.b3.com.br
