Diminuição das Taxas de DIs
As taxas dos Depósitos Interfinanceiros (DIs) recuaram nesta quinta-feira, dia 9 de setembro. Esse movimento foi influenciado pela divulgação de dados positivos relacionados à inflação brasileira, enquanto o mercado continuava a observar os desdobramentos do arquivamento da medida provisória que tratava da taxação de aplicações financeiras no Congresso.
Níveis das Taxas
Às 12h06, a taxa do DI com vencimento em janeiro de 2027 estava em 14,04%, apresentando uma queda de 6 pontos-base em relação ao ajuste anterior, que havia sido de 14,101%. Para janeiro de 2035, a taxa era de 13,73%, com uma diminuição de 3 pontos-base considerando o ajuste de 13,755%.
Dados de Inflação
Logo na abertura da sessão, o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) divulgou que o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), considerado o índice oficial de inflação, registrou um aumento de 0,48% em setembro. Este valor ficou abaixo da expectativa de 0,52% levantada por economistas consultados anteriormente pela Reuters. Nos últimos 12 meses, até setembro, a inflação alcançou 5,17%, inferior à previsão de 5,22%.
Além do resultado geral estar abaixo do esperado, a análise detalhada dos componentes do índice trouxe vários dados favoráveis, o que reforçou a percepção de que a política monetária adotada pelo Banco Central está seguindo a direção correta.
Análise dos Componentes do IPCA
A inflação de serviços apresentou um aumento de 0,13% em setembro, o que foi uma redução em relação ao aumento de 0,39% registrado em agosto. Simultaneamente, a taxa de aumento dos bens industriais foi de 0,05% em setembro, comparada ao aumento de 0,17% do mês anterior. De acordo com o banco BMG, a média dos núcleos de inflação subiu 0,19% em setembro, uma diminuição em relação aos 0,30% de agosto.
Reação do Mercado
Em resposta ao resultado do IPCA, as taxas dos DIs começaram a ceder desde o princípio da sessão, embora os rendimentos dos Treasuries no mercado internacional apresentassem leves ganhos. Durante a manhã, em um evento realizado em São Paulo, o diretor de Política Monetária do Banco Central, Nilton José David, reiterou a mensagem sobre a manutenção da taxa básica Selic em 15% por um período prolongado, com o objetivo de levar a inflação de volta à meta. Ele também afirmou que o Banco Central estaria preparado para aumentar a Selic novamente, caso fosse necessário.
Atividades Políticas e Impactos
Apesar da redução nas taxas provocada pelo IPCA, os investidores mantinham a atenção voltada para Brasília. Isso se deve ao fato de que a Câmara dos Deputados aprovou, na noite anterior, um requerimento que retirou de pauta a Medida Provisória (MP) 1303, que abordava a taxação de aplicações. Essa ação resultou na perda de validade da principal proposta de ajuste das contas do governo para o ano seguinte. Na prática, o texto foi rejeitado sem que seu conteúdo fosse analisado em detalhes. A MP estava destinada a caducar caso não fosse aprovada pelos plenários da Câmara e do Senado até o final do dia.
Declarações de Autoridades
Em entrevista à rádio Piatã, da Bahia, o presidente Luiz Inácio Lula da Silva declarou que discutirá na próxima semana como o sistema financeiro, em especial as fintechs, poderá acatar a tributação devida após a queda da MP. Ao chegar ao Ministério da Fazenda na quinta-feira pela manhã, o ministro Fernando Haddad informou que o governo seguirá as diretrizes de Lula. Ele ressaltou que o presidente não abandonará suas responsabilidades fiscais, mas também não abrirá mão das questões sociais. O ministro anunciou que apresentaria a Lula diversas alternativas à MP.
Haddad ainda acrescentou que o Supremo Tribunal Federal (STF) assegurou “prerrogativas do presidente”, o que, segundo ele, fornece segurança para que o governo possa atuar até o final do ano. Em julho, o ministro Alexandre de Moraes, membro do STF, havia concedido uma liminar que restabelecia a vigência da maior parte de um decreto de Lula que aumentava alíquotas do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) em várias operações.
Situação da Responsabilidade Fiscal
A validade desse decreto havia se tornado um tema de disputa entre o governo e o Congresso no âmbito do Supremo Tribunal Federal. Posteriormente, o governo optou por negociar a MP 1303, agora arquivada, como uma alternativa para substituir o aumento do IOF.
Rendimentos Internacionais
No cenário externo, às 12h06, o rendimento do Treasury de dez anos — que é uma referência global na tomada de decisões de investimento — apresentou um aumento de 1 ponto-base, alcançando 4,14%.
Fonte: www.moneytimes.com.br
