Atualizações do Mercado
Desempenho do S&P 500
Na quarta-feira, o S&P 500 estava prestes a encerrar uma sequência de quatro sessões consecutivas de queda, que resultou em uma desvalorização de aproximadamente 3,4% até o fechamento de terça-feira. A direção do mercado na quinta-feira provavelmente dependerá dos resultados financeiros da Nvidia, que serão divulgados após o fechamento do pregão. O que a fabricante da plataforma de inteligência artificial tem a dizer sobre a sustentabilidade dos investimentos em IA e o retorno que seus clientes obtêm desses investimentos significativos está entre as informações que buscamos.
As ações da Nvidia apresentaram alta de 2% nas negociações da tarde de quarta-feira, alcançando cerca de R$ 185. No entanto, o papel ainda permanece 10,6% abaixo do seu fechamento histórico máximo de R$ 207, registrado em 29 de outubro. Ao contrário de trimestres anteriores, as ações da Nvidia não estão precedidas por uma forte valorização antes da divulgação dos resultados.
Situação das Ações da Costco
Na quarta-feira, as ações da Costco estavam operando logo acima de sua mínima em 52 semanas. Apesar disso, continuamos recomendando a compra das ações da varejista atacadista. Este ano tem sido desafiador para a Costco. Após atingir um novo recorde histórico em fevereiro e recuperar rapidamente os níveis baixos de "dia da libertação" no início de abril até junho, o valor das ações tem apresentado uma queda contínua desde então. Até o momento, as ações caíram mais de 3%, em comparação com o crescimento de 12% do S&P 500.
A Costco sempre foi considerada uma ação com avaliação alta em relação ao lucro, devido ao seu modelo de negócios durável e as taxas de associação recorrentes. Com o preço das ações sendo negociado a 44 vezes o lucro futuro, isso representa uma oportunidade rara para os investidores, uma vez que historicamente as ações têm mantido uma avaliação ainda mais elevada, acima de 50 vezes o lucro.
Apesar das dificuldades, Jim Cramer expressou sua preocupação com a movimentação das ações, que caíram mais de 1% na quarta-feira. "É desanimador para mim que as ações estejam em queda, dado que considero que eles estão indo muito bem," disse Cramer no programa "Squawk on the Street." Ele acrescentou: "Continuo acreditando na Costco, como sempre estive, no portfólio da Club."
A Costco merece sua avaliação premium devido ao seu forte fluxo de clientes, à receita de associação recorrente e ao valor que oferece aos membros em um momento em que os consumidores estão cautelosos em relação aos seus gastos.
Desempenho da Goldman Sachs
Crescimento da Divisão de Gestão de Ativos
A divisão de gestão de ativos e patrimônio da Goldman Sachs está no caminho certo para superar a previsão anterior de crescimento anual de receita em um dígito alto, conforme declarado pelo CEO David Solomon à CNBC na quarta-feira. "Estamos apresentando resultados melhores do que isso atualmente," afirmou, acrescentando que o banco está considerando mais aquisições para expandir essa divisão, que é a segunda maior do banco em termos de receita.
Nos últimos doze meses, a administração anunciou planos de adquirir a empresa de capital de risco Industry Ventures e adquiriu uma participação na gestora de ativos T. Rowe. "Nos beneficiamos do fato de que geramos uma quantidade significativa de capital," disse Solomon. "Esse capital precisa ser alocado no negócio para atender nossos clientes, ou deve ser investido em iniciativas que possam expandir nossa base de clientes, ou então deve ser retornado aos acionistas."
O CEO também elogiou a unidade de banco de investimento da Goldman, uma das razões pelas quais iniciamos uma posição em dezembro de 2024. "Estamos em um ambiente onde realmente veremos os benefícios dessa franquia de M&A," acrescentou Solomon. No terceiro trimestre, que foi reportado no mês passado, a Goldman cresceu sua receita global de bancos e mercados, incluindo o banco de investimento, em mais de 18% em relação ao ano anterior. A divisão de gestão de ativos e patrimônio cresceu mais de 17%. As ações da Goldman fecharam na quarta-feira a um recorde de quase R$ 839. Embora o preço tenha recuado um pouco, ainda assim, as ações apresentaram um aumento superior a 36% no acumulado do ano.
Expectativas em Relação aos Resultados
Nesta quinta-feira, haverá uma noite importante de divulgações financeiras, com as empresas Nvidia e Palo Alto Networks programadas para reportar seus resultados. Antes da abertura do pregão na quinta-feira, o Walmart divulgará seus resultados trimestrais, um dia após a decepção com os números da Target e a surpresa positiva com os resultados da TJX. Após um longo atraso devido à paralisação do governo, o relatório sobre a folha de pagamento não agrícola de setembro será divulgado na quinta-feira às 8h30, horário do leste dos EUA. Espera-se que a economia tenha adicionado 50.000 empregos no mês, de acordo com a FactSet.
Embora setembro deva apresentar ganhos em termos de empregos, outubro pode ter sido um mês pior devido a um aumento nas demissões anunciadas. O Escritório de Estatísticas do Trabalho (Bureau of Labor Statistics) informou na quarta-feira que não irá divulgar o relatório de outubro. Em vez disso, a agência lançará os dados de outubro juntamente com o relatório de novembro, que está agendado para o dia 16 de dezembro. O atraso significa que os dados mais recentes sobre empregos serão divulgados após a reunião do Federal Reserve nos dias 9 e 10 de dezembro. O Fed parece dividido sobre a possibilidade de um novo corte na taxa de juros em dezembro, e a disponibilização desses dados poderia ter ajudado os membros votantes em sua decisão.
Atualmente, a probabilidade de um corte de 25 pontos base em dezembro é de cerca de 32%, uma queda em relação a 63% na semana anterior, conforme indicado pelo CME Fed Watch. O Fed já cortou a taxa de juros em 25 pontos base em setembro e outubro. As atas da reunião do Fed em outubro, que foram divulgadas na tarde de quarta-feira, forneceram mais informações sobre a divisão a respeito do corte no mês passado e as incertezas em relação a dezembro.
Informações sobre o Clube de Investimentos
Como um assinante do CNBC Investing Club com Jim Cramer, você receberá um alerta de negociação antes que Jim realize qualquer operação. Jim aguarda um intervalo de 45 minutos após o envio do alerta antes de comprar ou vender uma ação no portfólio de sua instituição de caridade. Se Jim discutir sobre uma ação na CNBC, ele aguarda 72 horas após emitir o alerta de negociação antes de executar a transação.
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Fonte: www.cnbc.com
