Confluência de Eventos Econômicos
Há uma confluência de eventos ocorrendo que pode influenciar significativamente o mercado de alta. O Federal Reserve deve anunciar sua mais recente decisão de política monetária às 14h (horário de Brasília), seguido de uma coletiva de imprensa com o presidente Kevin Warsh, programada para começar às 14h30. Além disso, as empresas hyperscalers Meta Platforms e Microsoft estão agendadas para relatar seus resultados financeiros após o fechamento do mercado na quarta-feira, com Amazon e Apple fazendo o mesmo na quinta-feira. Este cenário se desenrola em meio a crescentes tensões globais entre Irã e Estados Unidos.
Expectativas em Relação ao Federal Reserve
Taxa de Juros Estabelecida
O Federal Reserve é amplamente esperado para manter sua taxa de juros de referência para empréstimos overnight inalterada, entre 3,50% e 3,75%. No entanto, as expectativas em relação ao que o banco central fará no restante do ano podem ser diferentes. Atualmente, os futuros de fundos do Fed estão precificando uma chance de 80% de que a instituição aumente as taxas em pelo menos 0,25 ponto percentual em setembro, de acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group. Esta expectativa surge em meio ao aumento dos preços da energia devido ao conflito entre os Estados Unidos e o Irã, o que gera preocupações sobre a elevação nos preços de bens de consumo.
Opiniões de Especialistas
Peter Boockvar, diretor de investimentos da One Point BFG Wealth Partners, afirmou em uma nota que espera que pelo menos alguns membros do Fed argumentem a favor de um aumento nas taxas na quarta-feira. "Analisando os votantes e com base em discursos recentes, eu assumo que a presidente do Fed de Dallas, Lorie Logan, e a presidente do Fed de Cleveland, Beth Hammack, vão discordar e argumentar a favor de um aumento de taxa. Talvez o presidente do Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, também," escreveu ele. O governador do Fed, Christopher Waller, baseou seu argumento em um chamado para um aumento da taxa em relação ao CPI de junho, que superou as expectativas, mas esse aumento não foi implementado.
Se os preços do petróleo se mantiverem elevados, pode ser mais difícil para o Fed manter sua política na situação atual, mesmo com o presidente Donald Trump renovando seus apelos por cortes nas taxas.
Conflito EUA-Irã: Tensions e Aumento dos Preços do Petróleo
Reação ao Conflito
Os preços do petróleo subiram na quarta-feira após Trump afirmar que os Estados Unidos retaliariam contra o Irã por tentar um ataque surpresa às forças americanas. Às 8h57 (horário de Brasília), os futuros do West Texas Intermediate (WTI) estavam quase 7% mais altos, cotados a US$ 84,69 o barril. O Brent Internacional também registrou um aumento de 7%, atingindo US$ 90,01. No acumulado do ano, tanto o WTI quanto o Brent apresentaram alta de 47%.
Expectativas de Investidores
Adam Crisafulli, da Vital Knowledge, não espera uma redução significativa nos preços do petróleo em um futuro próximo. "Os investidores estão considerando o Irã como um cenário binário (‘negociação’ ou ‘sem negociação’), quando na verdade a guerra atual provável continuará indefinidamente, com pausas periódicas nos combates (um acordo pleno e final que prove ser atemporal e eterno não ocorrerá, portanto, um prêmio de risco geopolítico significativo terá que permanecer embutido no petróleo)," escreveu ele para seus clientes.
Resultados Financeiros dos Hyperscalers
Os resultados financeiros das empresas hyperscalers também deverão ser um motor de mercado nos próximos dois dias, uma vez que Microsoft, Meta e Amazon estão programadas para divulgar seus números. Os analistas, em média, esperam um forte crescimento de lucros de todas as três empresas. Entretanto, os investidores buscarão comentários e sinais sobre as compras de semicondutores dessas empresas e se a recente venda de ações no setor de fabricação de chips é justificável.
Análise de Maiores Riscos
"Se a direção do rendimento de dez anos do Tesouro dos EUA é uma questão-chave enfrentando os mercados acionários mundiais correlacionados com os EUA, outra questão é a disputa em relação ao investimento em IA e se a recente venda de ações no setor de memória é uma rotação saudável no início do trimestre ou algo mais fundamental, ou seja, o mercado começando a perceber que uma desaceleração nos investimentos de capital dos hyperscalers pode estar se aproximando antes do que os investidores têm assumido," indicou a mesa de negociação da Jefferies na quarta-feira. "O maior risco é uma perda de confiança no modelo de investimento em IA, potencialmente desencadeando uma reavaliação das avaliações em todo o ecossistema."
Apple: Um Gigante em Ascensão
A Apple é mais uma gigante do mercado que deve divulgar seus resultados nos próximos 48 horas. O relatório será divulgado em um momento em que a fabricante do iPhone recuperou, nesta semana, o título de empresa mais valiosa do mundo. Será que os resultados que estão por vir ajudarão a Apple a manter essa posição de destaque? Na terça-feira, as ações da Apple atingiram um recorde intradiário de US$ 342,89.
Fonte: www.cnbc.com