Recomendação da Guararapes pela XP Investimentos
A XP Investimentos revisou sua recomendação sobre as ações da Guararapes (GUAR3), que é a controladora da Riachuelo, elevando-a para o status de compra. A corretora estabeleceu um preço-alvo de R$ 14 por ação para o final de 2026. Esse valor indica um potencial de valorização de 49% em relação às cotações de fechamento do último pregão. Para a XP, a empresa demonstrou uma estrutura estratégica clara que prevê a melhoria dos resultados financeiros.
Estratégia de Melhoria de Resultados
A equipe de analistas da XP, liderada por Danniela Eiger, destacou que a estratégia da Guararapes inclui uma maior produtividade nas lojas, decorrente de melhorias na proposta de produtos. Além disso, a adaptação e renovação na disposição dos itens foram projetadas para potencializar as principais categorias de produtos.
Outro fator importante observado é a expansão da margem bruta, que está sendo incentivada pela maior verticalização e eficiência na fábrica, além da redução nos níveis de descontos e um portfólio de preços mais robusto.
A XP também identificou o Midway Mall como um catalisador de curto prazo que pode agregar valor à Guararapes. O shopping, situado no Rio Grande do Norte, abriga mais de 300 lojas em uma área de 65 mil m².
Ciclo Promissor para Guararapes
O time de analistas da XP avalia que a Guararapes vem apresentando melhorias consistentes nos resultados ao longo de seis trimestres consecutivos, o que é interpretado como o início de um ciclo positivo para a empresa.
Verticalização e Agilidade na Cadeia de Suprimentos
A diretoria da Guararapes tem se mostrado mais confiante em relação ao potencial da verticalização, a qual deve auxiliar a companhia a conquistar a maior margem bruta do setor de vestuário entre seus concorrentes, conforme avaliado pela XP.
“Além de incrementar a rentabilidade, a fábrica permite uma cadeia de suprimentos mais ágil, possibilitando uma resposta rápida às tendências de moda e demandas do consumidor, além de oferecer maior flexibilidade para adaptar produtos a diferentes clusters de lojas”, afirmaram os analistas.
Otimização da Estrutura de Capital
Os analistas indicam que a Guararapes está focada na otimização de sua estrutura de capital, o que envolve a gestão de passivos e desinvestimentos em ativos não essenciais. Nesse contexto, a venda do Midway Mall surge como uma possibilidade, com uma avaliação projetada entre R$ 1,2 bilhão e R$ 1,6 bilhão. Esse valor representaria de 20% a 25% do valor de mercado da Guararapes após a incidência de impostos.
Fonte: www.moneytimes.com.br
