Atualizações do Mercado Financeiro
Toda semana, o CNBC Investing Club com Jim Cramer divulga o "Homestretch" — uma atualização prática no final da tarde, que chega em boa hora para a última hora de negociação na Wall Street.
Estrutura do Mercado
O início do novo mês, do terceiro trimestre e da segunda metade do ano apresentou um cenário misto nos mercados. O dia foi marcado por uma reversão, onde as ações de líderes em inteligência artificial e de construção de infraestrutura de data centers apresentaram recuos, enquanto as ações de software e dos hyperscalers vivenciaram uma recuperação.
Destaque do Dia: Meta Platforms
A principal notícia da quarta-feira foi a revelação dos planos da Meta Platforms para estabelecer um negócio de computação em nuvem, visando monetizar seus data centers e outras infraestruturas ligadas à inteligência artificial. Como consequência, as ações da empresa dispararam mais de 10% após o anúncio, que foi inicialmente coberto pela Bloomberg e, em seguida, confirmado por Jim Cramer. Esta movimentação ajudou a amenizar as preocupações sobre os altos investimentos da Meta em inteligência artificial, que se tornaram um dos principais fatores de pressão sobre as ações ao longo deste ano.
Até agora, a Meta monetizava a inteligência artificial principalmente através da publicidade, um segmento considerado robusto, mas que pode ser cíclico e, portanto, não era suficiente para justificar o uso total do fluxo de caixa da empresa. Dentre os principais hyperscalers, a Meta era a única que não possuía um negócio de nuvem — enquanto Amazon possui a AWS, Microsoft conta com o Azure e Alphabet opera o Google Cloud. Isso explica as reiteradas observações feitas por Jim sobre a necessidade da Meta em desenvolver um negócio de data center. Todos os quatro hyperscalers estão presentes no portfólio.
Implicações para a Demanda de Chips
Uma questão que ainda precisa ser esclarecida no contexto da Meta é o que essa nova empreitada significa para a demanda por chips. O CEO Mark Zuckerberg mencionou durante a reunião anual da empresa em maio que, caso cheguem à conclusão de que construíram capacidade em excesso em seus data centers, uma das opções seria criar um negócio de nuvem. Portanto, a notícia da quarta-feira indica que a Meta acredita ter superado a capacidade e que, consequentemente, não necessitará de tanto capital no futuro, impactando negativamente as ações relacionadas à inteligência artificial; ou seria essa uma mudança estratégica para criar novas fontes de receita?
Não acreditamos que haverá uma diminuição em termos de capital da indústria como um todo. É mais provável que a Meta esteja monetizando sua infraestrutura de data center para gerar imediatamente mais lucros e fluxo de caixa, o que lhe proporcionaria ainda mais recursos para investir em inteligência artificial.
Desempenho da Palo Alto Networks
A Palo Alto Networks continuou sua sequência de ganhos expressivos após a atualização das análises da Wells Fargo, que elevou o preço-alvo da ação de US$ 325 para US$ 420, classificando-a como uma ideia de compra tática com peso positivo para o terceiro trimestre. Desde quinta-feira passada, as ações da Palo Alto Networks acumulam uma valorização de 70 pontos, representando uma alta de 24%. Aproveitamos essa alta para garantir lucros na terça-feira.
Mercado Financeiro
As ações do setor financeiro tiveram um desempenho robusto, destacando-se as ações do Wells Fargo, que subiram mais de 3% após serem adicionadas à lista de Convicção dos EUA da Goldman Sachs, uma espécie de lista das melhores ideias. Os analistas da Goldman Sachs estabeleceram um preço-alvo de US$ 93 para as ações do banco, o que representa um potencial de alta de aproximadamente 8% a partir dos níveis atuais. Broadcom e Johnson & Johnson também são dois nomes do portfólio que estão na lista da Goldman.
A Goldman Sachs é uma forte defensora da narrativa de que o Wells Fargo está mudando de uma postura defensiva para uma ofensiva, conforme aumenta seu balanço patrimonial após a remoção do teto de ativos. Compartilhamos dessa visão, embora estejamos ligeiramente decepcionados com a velocidade dessa transição. O banco não atingiu as expectativas de receita por dois trimestres consecutivos, o que contribui para a explicação da desvalorização significativa das ações até este momento no ano.
Expectativas Futuras
As ações do Wells Fargo caíram cerca de 8% até agora em 2023, ficando atrás de seus principais concorrentes bancários, todos em território positivo. Essa subperformance deve criar uma barreira baixa quando o banco divulgar seus resultados em 14 de julho. Entretanto, um terceiro resultado abaixo do esperado pode indicar que é o momento adequado para realizarmos os lucros de aproximadamente 100% de ganho médio e seguir em frente.
Não estão programados grandes relatórios de lucros após o fechamento do mercado ou antes da abertura na quinta-feira. O principal destaque do setor será o relatório de empregos não agrícolas de junho. Economistas preveem que a economia dos EUA tenha adicionado cerca de 100 mil novos empregos no último mês, mantendo a taxa de desemprego estável em 4,3%, de acordo com a FactSet. Os ganhos médios por hora devem ter aumentado 3,5% em comparação ao ano anterior.
Os investidores estarão atentos a esses números, uma vez que, se o mercado de trabalho apresentar sinais de força e a inflação continuar persistentemente alta, isso pode complicar a perspectiva de política monetária do Fed para o restante do ano.
Os dados do emprego estão sendo divulgados um dia antes do habitual, que é a primeira sexta-feira do mês, devido ao fechamento dos mercados na sexta-feira em observância ao feriado do Dia da Independência, que ocorre no sábado.
Veja aqui uma lista completa das ações na Caridade do Confiança de Jim Cramer.
Como assinante do CNBC Investing Club com Jim Cramer, você receberá um alerta de negociação antes que Jim realize uma operação. Jim aguarda 45 minutos após enviar um alerta de negociação antes de comprar ou vender uma ação na carteira de sua instituição de caridade. Se Jim tiver falado sobre uma ação na CNBC TV, ele aguarda um prazo de 72 horas após emitir o alerta antes de executar a negociação.
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Fonte: www.cnbc.com