O Contexto das Ações nas Últimas Semanas
O mercado de ações enfrentou um intenso período no último mês. Desde a última reunião mensal do Clube, realizada em 13 de novembro, a Wall Street teve que lidar com preocupações referentes à avaliação das ações ligadas à inteligência artificial, além de especulações sobre o próximo movimento do Federal Reserve em relação à taxa de juros. O dia de quarta-feira revelou-se um marco importante. Na parte da tarde, o Fed anunciou um corte de 25 pontos-base após sua última reunião de política monetária do ano. Após o fechamento do mercado, os resultados financeiros da Oracle e seus comentários intensificaram as preocupações sobre inteligência artificial. Apesar disso, ao fim da sessão de quinta-feira, o S&P 500 e o Nasdaq apresentaram avanços de 2,4% e 3,1%, respectivamente, nos últimos 19 dias. Nossos três principais ativos na carteira durante esse período — GE Vernova, Broadcom e Corning — superaram o mercado de forma significativa. Cada um deles, juntamente com três outros que fazem parte da carteira, registrou ganhos percentuais de dois dígitos. A seguir, um panorama de nossas ações que mais e menos performaram, incluindo Linde, Palo Alto Networks e Procter & Gamble, antes da transmissão ao vivo da reunião mensal de dezembro, marcada para sexta-feira, ao meio-dia, horário do leste dos EUA.
Ações com Melhor Desempenho
GE Vernova: Alta de 26,2%
A valorização das ações da GE Vernova deve-se em grande parte ao dia do investidor realizado na terça-feira passada, quando a administração apresentou uma perspectiva extremamente positiva para os próximos anos. A empresa revisou suas previsões de receita de longo prazo para o ano fiscal de 2028, elevando-a para 52 bilhões de dólares, sendo que a previsão anterior era de 45 bilhões. A gestão também espera que a receita para o ano fiscal de 2025 se aproxime do limite superior da faixa de previsões anteriores. As ações subiram mais de 15,5% na quarta-feira e fecharam em um recorde histórico de 731 dólares. "Esta provavelmente é a história mais otimista que vi em anos", afirmou Jim Cramer na quarta-feira. O Clube aumentou o preço-alvo das ações da GE Vernova, passando de 700 dólares para 800 dólares, reiterando sua classificação de compra equivalente. Por não ser surpreendente, o preço da ação apresentou uma leve queda, fechando em 704 dólares na quinta-feira.
Broadcom: Alta de 19,5%
As ações da Broadcom atingiram novos recordes ao longo do último mês, impulsionadas por indícios positivos no negócio de chips personalizados da empresa. Relatos da mídia, divulgados no final do mês passado, sobre a Meta Platforms considerando chips especializados do Google para seus centros de dados, elevaram o valor das ações da Broadcom. Isto se deve ao fato de que a Broadcom co-desenha esses chips, o que significa um aumento nas vendas para o seu importante setor de redes e chips personalizados. Este aspecto foi uma das razões que motivaram o Clube a iniciar uma posição na ação. A expectativa para os resultados financeiros de quinta-feira era bastante elevada e, acreditamos que a Broadcom conseguiu entregar resultados que foram mal interpretados por Wall Street. O crescimento abrupto das ações na sexta-feira reduziu o ganho de 19,5% da Broadcom desde o fechamento em 13 de novembro até a sessão regular de quinta-feira.
Corning: Alta de 16,5%
A valorização das ações da Corning não pode ser atribuída a um único fator específico. Apesar das preocupações a respeito de sua avaliação, o comércio relacionado à inteligência artificial ganhou força novamente no final do mês passado, motivado pelo lançamento do novo modelo Gemini 3 do Google. Isso impulsionou o desempenho de algumas empresas auxiliares da inteligência artificial, como a Corning. A fabricante se beneficia do crescimento dos data centers relacionados à IA, uma vez que produz cabos de fibra óptica que conectam essas instalações.
Ações com Desempenho Inferior
Palo Alto Networks: Queda de 7%
As ações da Palo Alto Networks sofreram uma queda após a divulgação de seu relatório trimestral no final de novembro. Embora a empresa tenha registrado ganhos que superaram as expectativas em seu faturamento e lucro, isso não foi suficiente para satisfazer as expectativas do mercado, que considera a Palo Alto como líder em cibersegurança. Além disso, a administração anunciou a aquisição de 3,5 bilhões de dólares da plataforma de observabilidade Chronosphere. A última vez que a Palo Alto mencionou uma aquisição custosa, as ações também despencaram, como ocorreu com a CyberArk no início deste ano. Geralmente, tanto a Palo Alto quanto a outra ação de cibersegurança em nossa carteira, a CrowdStrike, tendem a apresentar quedas após os resultados financeiros, recuperando-se posteriormente nas semanas e meses subsequentes.
Linde: Queda de 5,9%
Não houve um motivo específico para a queda das ações da Linde. Essa desvalorização é uma continuação de um ano difícil para o gigante dos gases industriais, que apresenta um recuo de 1,7% no acumulado do ano, enquanto o S&P 500 registra um crescimento de 17,3%, considerando o fechamento de quinta-feira. Os investidores podem estar desapontados pelo fato de que a empresa não está alcançando o nível de crescimento de lucros trimestrais que apresentou em anos anteriores. No momento, decidimos manter a ação em nossa carteira, pois a Linde possui um bom poder de precificação no mercado de gases industriais e uma rentabilidade razoável de dividendos.
Procter & Gamble: Queda de 4,9%
As ações da Procter & Gamble enfrentaram um impacto significativo após declarações desalentadoras feitas pelo CFO Andre Schulten em uma conferência do setor no início deste mês. O executivo alertou sobre um ambiente volátil nos Estados Unidos para o setor de bens de consumo embalados. Schulten também mencionou que as vendas da empresa pareciam ter caído "significativamente" em outubro. Durante a mesma sessão, aproveitamos para adquirir ações da P&G neste momento de fraqueza, uma vez que a Procter & Gamble se tornou a mais nova adição à nossa carteira.
A presença dessas informações na carteira de ações de Jim Cramer é uma das vantagens de ser assinante do CNBC Investing Club. Os assinantes recebem um alerta de negociação antes que Jim realize qualquer transação. Após o envio do alerta, Jim espera 45 minutos antes de realizar a compra ou venda de uma ação na carteira de sua instituição beneficente. Se Jim tiver comentado sobre uma ação na televisão da CNBC, ele aguarda 72 horas após emitir o alerta antes de efetuar a transação. As informações acima sobre o Clube de Investimentos estão sujeitas aos nossos termos e condições, além de nossa política de privacidade, juntamente com nosso aviso legal. Nenhuma obrigação fiduciária ou dever é existente ou é criada em virtude do seu recebimento de qualquer informação fornecida em conexão com o Clube de Investimentos. Nenhum resultado ou lucro específico é garantido.
Fonte: www.cnbc.com
