Investindo em Arte e Expansão Global
A arte, que abrange desde obras-primas de alto valor até trabalhos com preços mais acessíveis, tem se tornado uma parte significativa dos portfólios diversificados de alguns investidores. Para a Corient, esse aspecto é uma maneira de atender sua clientela composta por indivíduos ultrarricos, um segmento que em breve se expandirá globalmente. A empresa de gestão de patrimônio, com sede em Miami, anunciou recentemente a aquisição de duas firmas localizadas na Europa: a Stonehage Fleming, especializada em escritórios familiares, e a empresa de gestão de patrimônio Stanhope Capital. Com a conclusão desses negócios prevista para o início do próximo ano, a Corient administrará aproximadamente US$ 430 bilhões em ativos.
Experiência de Investimento Abrangente
A expansão irá permitir que os clientes desfrutem de uma experiência contínua ao investir não apenas em ações e títulos globais, mas também em investimentos alternativos, conforme afirmou o CEO Kurt MacAlpine. Ele mencionou que "adquirimos algumas capacidades adicionais, como gestão de arte, que não realizávamos anteriormente, assim como o banking de Merchant, que também não fazíamos, e que agora traremos para os EUA". MacAlpine destacou que os parceiros europeus também terão acesso a capacidades, como o nosso negócio de aviação, que eles não detenham, ampliando esses serviços para seus clientes globalmente. A divisão de aviação privada da Corient oferece acesso a aeronaves de luxo, variando de pequeno a grande porte, para clientes selecionados. Por sua vez, a Stonehage Fleming, sediada no Reino Unido, disponibiliza um serviço completo de gestão de arte que inclui catalogação, seguros e supervisão de compras e vendas.
A Importância da Transmissão de Riqueza
Nos dias atuais, é crucial ter uma visão global, especialmente à medida que os investidores buscam transmitir sua riqueza de uma geração para outra, conforme explicado MacAlpine. Atualmente, a Corient conta com cerca de 20 mil clientes de alta e ultraricas e possui 32 escritórios nos Estados Unidos. "A riqueza está sendo transferida em um ritmo mais rápido", disse ele. "À medida que o dinheiro continua a ser transferido naturalmente, as famílias tendem a se expandir. As pessoas, de maneira natural, se globalizam." De acordo com a Cerulli Associates, aproximadamente US$ 105 trilhões em ativos serão passados para herdeiros até 2048, um fenômeno que está sendo chamado de "Grande Transferência de Riqueza", além de que cerca de US$ 18 milhões são esperados para doações a instituições de caridade.
Diferenciação de Mercado
A Corient pretende se diferenciar de seus concorrentes ao adotar um modelo de parceria de serviços profissionais, no qual a empresa é possuída e operada por cerca de 250 parceiros acionistas, em vez de depender de consultores independentes ou contratados associados a uma marca. MacAlpine destacou que a equipe assume um papel fiduciário, cobrando taxas ao invés de receber comissões, para que possam focar nas melhores soluções para seus clientes. Esse modelo será replicado na Europa uma vez que os negócios sejam finalizados. "Se você é uma família verdadeiramente global, em vez de ter uma série de relacionamentos independentes e locais, seremos capazes de atender sua família de forma integrada em diferentes jurisdições", afirmou.
Perspectiva de Investimento Global
A expansão internacional também proporcionará aos clientes uma perspectiva global dos mercados, como observou MacAlpine. Embora os americanos costumem ser globais em suas abordagens de investimento nos mercados público e privado, muitos países europeus apresentam uma tendência de viés doméstico. "Isso nos permitirá não apenas ter uma visão mais ampla que pode ser aplicada localmente, particularmente para os negócios na Europa, mas também nos dá mais escala ao podermos negociar em nome de nossos clientes, como o acesso a alternativas e suas respectivas precificações", explicou MacAlpine. Como exemplo, investidores nos EUA que desejam adquirir ativos privados na Europa poderão ter uma experiência integrada, enquanto aqueles na Europa poderão acessar capital de risco dos Estados Unidos.
Estratégia de Investimento
Os investidores terão à disposição uma equipe da Corient que inclui um consultor de patrimônio que atua como o principal gestor de relacionamento, além de consultores especializados em investimentos tradicionais e alternativos. Uma equipe de especialistas em transferência de riqueza, impostos, trustes e escritórios familiares também está envolvida no processo. Na perspectiva de investimento, a empresa possui uma visão bem definida sobre alocação de ativos e uma série de princípios, conforme relatou MacAlpine. A alocação de ativos é o principal motor de retornos, com um foco em uma exposição a ações que seja custo e fiscalmente eficiente.
Ele destacou que "dentro da renda fixa, tendemos a ser mais ativos do que passivos”. Em suas considerações, ele acrescentou: “Se você pensar em um índice de renda fixa, ele tende a estar superponderado em empresas que possuem uma grande quantidade de dívida, em detrimento da qualidade". Além disso, há uma forte inclinação para ativos alternativos, uma vez que seus clientes são investidores qualificados e têm acesso a ativos, como crédito privado e private equity. O ponto central dessa abordagem é a diversificação, segundo ele. Contudo, a personalização também é fundamental. Por exemplo, consultores podem diminuir a exposição à tecnologia de um cliente que é fundador de uma empresa de tecnologia, enquanto um CEO de uma empresa da Fortune 500 com grande parte do seu patrimônio investido em ações da própria empresa terá uma exposição reduzida ao seu setor. "Temos princípios e uma visão sobre como investimos — uma abordagem de melhor pensamento da empresa, mas, devido aos clientes que estamos atendendo, temos uma equipe que literalmente sentará com eles e personalizará tudo, desde o início até o fim", concluiu MacAlpine.
Fonte: www.cnbc.com
