Atualização da Carteira Recomendável do Itaú BBA para Outubro
Troca na Carteira de Small Caps
O Itaú BBA realizou uma única alteração em sua carteira recomendada de small caps para o mês de outubro. O Grupo SBF, indicado pelo código SBFG3, entra na carteira, enquanto as ações da Marcopolo, identificadas como POMO4, são retiradas.
Projeções e Análises
Os analistas do Itaú BBA analisaram o desempenho das ações do Grupo SBF, responsável pela marca Centauro, em relação às previsões para os resultados nos próximos trimestres. Essa análise revelou uma assimetria positiva com a inclusão das ações SBFG3 na carteira recomendada. O banco prevê uma melhoria na rentabilidade da empresa, sustentada por um crescimento superior a 10% na receita das lojas, alinhado a um cenário de custos estáveis. Segundo a instituição, esse avanço operacional pode se consolidar ao longo do primeiro semestre de 2026, impulsionado pelo aumento na demanda por produtos esportivos durante a Copa do Mundo, considerado um possível catalisador para a valorização das ações.
Desempenho da Carteira em Setembro
Em setembro, a carteira de small caps do Itaú BBA teve uma valorização de 1,9%. Esse desempenho ficou 1,5 ponto percentual abaixo do índice Ibovespa (IBOV). Desde o início do ano, a carteira já acumulou uma valorização de 45%, superando o desempenho do principal índice de ações do Brasil no período por 23,4 pontos percentuais.
Destaques de Desempenho
No último mês, as ações da Aura Minerals se destacaram, apresentando um avanço de 21%. Outro destaque foi a Plano & Plano, que alcançou uma nova máxima histórica com uma valorização de 18%. Segundo os analistas, esse movimento está alinhado com as ações do setor de construção civil, especialmente para empresas focadas em empreendimentos populares, que têm sido beneficiadas pelos novos incentivos do programa Minha Casa Minha Vida (MCMV).
Desempenho Negativo
Por outro lado, as ações da Iochpe Maxion registraram uma queda de 15%. O Itaú BBA acredita que essa queda pode ser revertida nos meses seguintes, uma vez que a tese de investimento na companhia se mantém inalterada. As projeções indicam uma melhoria nas margens após a conclusão dos investimentos realizados em suas plantas internacionais, que estão previstos para ocorrer no último trimestre de 2025.
Small Caps Recomendadas pelo Itaú BBA
A tabela abaixo apresenta as empresas recomendadas pelo Itaú BBA, com seus respectivos códigos, pesos na carteira, preço justo estimado, potencial de alta e dividend yield para 2025:
| Empresa | Código | Peso | Preço Justo | Potencial de Alta | Dividend Yield 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| CBA | CBAV3 | 10,00% | R$ 6,00 | 68,50% | 2,30% |
| Plano & Plano | PLPL3 | 10,00% | R$ 18,60 | 8,90% | 7,30% |
| Grupo SBF | SBFG3 | 10,00% | R$ 14,00 | 8,40% | 5,60% |
| Orizon | ORVR3 | 10,00% | R$ 69,70 | 25,50% | 0,00% |
| SLC Agrícola | SLCE3 | 10,00% | R$ 23,00 | 40,20% | 0,00% |
| Aura Minerals | AURA33 | 10,00% | R$ 63,00 | -1,60% | 7,80% |
| Iochpe Maxion | MYPK3 | 10,00% | R$ 17,00 | 42,40% | 7,70% |
| Panvel | PNVL3 | 10,00% | R$ 13,00 | 33,10% | 5,80% |
| 3tentos | TTEN3 | 10,00% | R$ 18,00 | 28,70% | 0,80% |
| Minerva | BEEF3 | 10,00% | R$ 7,00 | 3,70% | 0,00% |
Fonte: www.moneytimes.com.br
