Análise de Empresas com Valor de Mercado entre $500 Bilhões e $1 Trilhão
Na segunda-feira, Jim Cramer, apresentador da CNBC, revisitou as seis empresas nos Estados Unidos que atualmente possuem avaliação entre 500 bilhões e 1 trilhão de dólares. Ele classificou o JPMorgan Chase como a empresa mais propensa a atingir a marca de 1 trilhão de dólares no futuro próximo.
JPMorgan Chase: Favorito na Corrida
Cramer explicou sua escolha, afirmando que "a razão pela qual eu tenho o JPMorgan como o favorito nesta corrida, com uma probabilidade de três para um, é muito simples: os bancos estão em alta neste momento, e atualmente esta ação está ridiculamente barata… Este ativo está sendo negociado a 15 vezes as estimativas de lucro deste ano," disse ele. "Se houver uma pequena expansão múltipla e as pessoas começarem a pagar 17,5 vezes as estimativas de lucro do próximo ano, então o JPMorgan vence esta corrida rapidamente."
O JPMorgan é o maior banco do país, com uma avaliação superior a 836 bilhões de dólares. Cramer elogiou seu CEO, Jamie Dimon, ressaltando que a empresa é bem gerida. Ele ainda comentou que o JPMorgan possui um "balanço patrimonial de fortaleza", o que permite que a companhia "consolide em tempos de estresse", como foi observado durante a mini crise bancária de dois anos atrás.
Oracle: A Próxima Candidata
O próximo nome considerado por Cramer é a Oracle, que pode estar na dianteira apenas por seu momento crescente. A empresa de software viu um aumento significativo ao longo do boom da inteligência artificial, com suas ações aumentando mais de 200% nos últimos três anos. Atualmente, as ações estão em alta de 68,87% no acumulado do ano, e sua capitalização de mercado é de cerca de 802 bilhões de dólares.
Caso a Oracle mantenha seu ritmo atual, deverá alcançar 1 trilhão de dólares em breve, de acordo com Cramer. Contudo, ele não a considera sua escolha número um devido ao seu imenso contrato firmado com a OpenAI, criadora do ChatGPT. Em julho, a Oracle comprometeu-se a fornecer 300 bilhões de dólares em serviços de infraestrutura na nuvem para a OpenAI ao longo de cinco anos. O CEO da Oracle, Clay Magouyrk, disse à CNBC no início deste mês que estava confiante de que a OpenAI conseguiria cobrir esses custos massivos.
Risco e Oportunidades com OpenAI
Cramer continuou mencionando que muitas importantes empresas de tecnologia também estão correndo o risco de supor que a OpenAI poderá cumprir os grandes valores que está comprometida a gastar, incluindo Nvidia, Broadcom, CoreWeave e AMD. No entanto, ele comentou que "ninguém precisa que eles tenham sucesso como a Oracle precisa", enfatizando que a Oracle espera 60 bilhões de dólares por ano como parte do acordo.
Walmart: Melhoria e Desafios
A terceira escolha de Cramer para alcançar 1 trilhão de dólares é o Walmart, que tem uma avaliação próxima a 833 bilhões de dólares. Ele destacou que a grande rede de varejo fez melhorias significativas, e sua escala permite que ela lide melhor com novas tarifas em comparação a seus concorrentes. Contudo, Cramer observou que as ações tiveram um aumento considerável e estão sendo negociadas em níveis elevados para um varejista, quando comparadas às estimativas de lucro deste ano.
Eli Lilly: Potencial no Setor de Saúde
A quarta posição mais provável pertence à Eli Lilly, que, segundo Cramer, é a empresa de saúde mais valiosa do mundo, com uma avaliação de 782 bilhões de dólares. A Eli Lilly viu um crescimento significativo nos últimos anos, em parte devido ao sucesso de seu popular medicamento GLP-1 para perda de peso e diabetes. Cramer notou que as ações se aproximaram da marca de um trilhão de dólares no verão passado, alcançando mais de 900 bilhões de dólares.
Entretanto, ele alertou que as ações da Eli Lilly têm enfrentado oscilações desde então, parcialmente devido a potenciais obstáculos regulatórios e preocupações com a concorrência da Novo Nordisk e outras empresas farmacêuticas que estão desenvolvendo produtos similares. Cramer indicou a necessidade de um catalisador para que as ações da Eli Lilly ganhem impulso, como a aprovação de uma nova utilização do seu medicamento GLP-1 ou avanços no desenvolvimento de uma versão em pílula.
Visa e Mastercard: Contendores Menores
Cramer também mencionou Visa e Mastercard como concorrentes menores que têm potencial de longo prazo, apesar de não estarem posicionadas para superar imediatamente seus pares. A Visa está avaliada em pouco mais de 670 bilhões de dólares, enquanto a Mastercard passa de 517 bilhões de dólares. Cramer comentou que essas empresas não possuem os recursos necessários para ultrapassar seus concorrentes mais valiosos na corrida de um trilhão de dólares. Contudo, ele destacou que a Visa proporcionou aos acionistas um ganho equivalente a 17% ao ano na última década; se continuar assim, a Visa deve se tornar uma empresa trilionária em três anos. Cramer acredita que a Visa irá alcançar essa marca, mas duvida que será a primeira a fazê-lo.
Fonte: www.cnbc.com
