Destaques de Ações em Tecnologia para o Novo Ano
As ações de tecnologia que se destacam para o novo ano, segundo a Evercore ISI, incluem Amphenol, Apple e Arista Networks. À medida que 2026 se aproxima, o analista Amit Daryanani espera que a demanda por infraestrutura de inteligência artificial mantenha o ímpeto que teve em 2025. No entanto, ele ressaltou que o fluxo de caixa e os lucros se tornarão aspectos ainda mais importantes.
Análise do Mercado de TI
Daryanani observou que o ano de 2025 foi positivo para o setor de Hardware e Redes de TI, à medida que os investimentos em inteligência artificial aceleraram. Ele afirmou que o desempenho das ações refletiu o crescimento da receita, com menos ênfase nos lucros. “Vemos as margens e o fluxo de caixa livre se tornando um foco principal, à medida que os investidores analisam a ‘utilidade da IA’ em comparação com os ‘investimentos em IA’ para avaliar quais ações podem superar o mercado”, comentou o analista.
A Portfólio “AAA”
As escolhas de ações de destaque do analista para o próximo ano constituem o portfólio apelidado de “AAA”, composto por Amphenol, Apple e Arista Networks. De acordo com Daryanani, com esses papéis, os investidores podem “configurar e esquecer”. “Cada uma dessas empresas possui um histórico de desempenho sólido e está posicionada de maneira única para se beneficiar da proliferação da IA”, escreveu.
Desempenho da Amphenol
A Amphenol, fabricante de conectores eletrônicos, teve um crescimento significativo de 94% neste ano, até a manhã de segunda-feira. A Evercore ISI prevê que a ação continue a superar seus concorrentes tanto em receita quanto em margens em 2026. “Com margens incrementais estruturalmente mais altas (cerca de 30%) e uma execução forte, acreditamos que a APH está bem posicionada para um crescimento acima do mercado e um desempenho contínuo em EPS”, destacou a empresa.
Perspectivas para a Apple
A Apple também é vista como bem posicionada para o ano que se inicia, vindo de fortes projeções para seus trimestres de setembro e dezembro. As ações da fabricante do iPhone aumentaram 63% neste ano. “O ímpeto do iPhone parece estar aumentando após o lançamento da linha do iPhone 17, e o crescimento dos serviços na faixa de baixa a média de dois dígitos mostra-se durável, apoiado por uma base diversificada de crescimento”, comentou Daryanani.
Debate sobre a Estratégia de Monetização
Um tema central para a Apple no próximo ano será como a empresa poderá monetizar e impulsionar novas fontes de receita a partir do esperado upgrade da Siri, previsto para a primavera.
Clima Favorável para a Arista Networks
A Arista Networks, um jogador importante em soluções de rede em nuvem, apresentou um aumento de 19% em 2025. Daryanani continua a visualizar um viés ascendente para a meta de receita agregada de IA da empresa para 2026. “Acreditamos que a ANET tem potencial para acelerar a receita em 2026, em comparação com o crescimento de cerca de 27% em 2025, por meio de forte impulso em programas de IA (back-end), crescimento robusto no front-end, ganhos de participação no campus e rampas com novos clientes (OAI, xAI, etc.)”, ressaltou a Evercore ISI.
Fonte: www.cnbc.com
