Venda de Ações da Cisco Systems
Logo após o início das negociações, o nosso fundo de investimento decidiu encerrar uma posição em Cisco Systems, vendendo 600 ações a um preço aproximado de R$ 80,48 por ação. Após essa transação, o Jim Cramer’s Charitable Trust não terá mais participação na CSCO. Esta venda foi realizada na manhã de segunda-feira, em meio a um mercado positivo, com o objetivo de reabastecer nossa posição em dinheiro, após nossa distribuição anual para caridade. Nesta edição, a distribuição foi de R$ 298.017, elevando o total distribuído desde a criação do Charitable Trust para mais de R$ 4,5 milhões.
Ajuste na Posição de Caixa
Como resultado dessa doação, nossa posição em caixa diminuiu de 15% para 6,5%. Consideramos que esses níveis de caixa são baixos, especialmente durante um período de incertezas e volatilidade elevadas, exacerbadas pela guerra no Irã. A venda das ações da Cisco elevará nossos níveis de caixa para cerca de 8%, o que nos proporcionará uma maior flexibilidade para buscar oportunidades em eventuais quedas do mercado mais amplo.
Performance das Ações da Cisco
Apesar de estarmos relutantes em vender após uma correção em alguns dos principais índices, as ações da Cisco demonstraram resiliência durante a recente queda do mercado. Até o momento, as ações da Cisco registraram uma alta de aproximadamente 4% no ano, superando a queda de 6% do S&P 500 e a redução de cerca de 8% do Nasdaq 100. Além disso, desde o início do conflito no Oriente Médio, em 28 de fevereiro, as ações da Cisco apresentaram um aumento de cerca de 1%.
Perspectiva Positiva e Preocupações no Setor de Cibersegurança
Mantemos uma visão positiva sobre o crescimento acelerado dos pedidos de rede da Cisco e os avanços que a empresa está alcançando junto a clientes de grande escala e corporativos. Uma possível estabilização nos preços de memória também pode fornecer suporte às margens brutas. No entanto, existem motivos para cautela. Além da necessidade de aumentar a liquidez, decidimos registrar os ganhos com a Cisco devido a preocupações persistentes em relação ao seu negócio de cibersegurança. Este segmento não tem alcançado resultados satisfatórios há vários trimestres, enquanto a empresa se desvia de suas ofertas de produtos "legado" e a Splunk faz a transição para um modelo de assinatura em nuvem, afastando-se dos contratos tradicionais de on-premises.
A percepção negativa em torno da unidade de segurança da Cisco não deve melhorar com rapidez, em função da ameaça percebida da inteligência artificial em desestabilizar a indústria de cibersegurança. Acreditamos que esses temores são excessivos em relação às empresas do nosso portfólio, como CrowdStrike e Palo Alto Networks. No entanto, reconhecemos que essa preocupação pode afetar as ações da Cisco até que tenhamos evidências mais concretas de que a IA impulsionará as vendas dessas duas empresas.
Análise de Mercado
Uma nota de analistas da Piper Sandler, publicada no domingo, não trouxe boas perspectivas para o negócio de segurança da Cisco. Os analistas argumentam que a empresa provavelmente continuará a perder alguns pontos de participação de mercado nos próximos anos. Apesar do aumento gradual da relevância dos novos e reformulados produtos da Cisco ao longo do tempo, a Piper Sandler acredita que o impacto negativo das ofertas legadas fará com que o segmento cresça apenas em baixos dígitos. O sentimento de suavidade contínua no setor de segurança pode limitar o potencial de alta das ações da Cisco durante o restante do ano. Com as ações já apresentando um aumento desde o início do ano e posicionando-se cerca de R$ 6 abaixo do seu máximo histórico de fechamento, optamos por garantir os ganhos e seguir em frente.
Resultados da Venda
Com essa venda, realizaremos um ganho médio aproximado de 18% nas ações adquiridas em julho e agosto de 2025.
Informações ao Inscritos do Clube de Investimentos
Como assinante do CNBC Investing Club com Jim Cramer, você receberá um alerta de negociação antes que Jim execute uma negociação. Ele aguarda um período de 45 minutos após enviar um alerta de negociação antes de comprar ou vender ações do portfólio de seu fundo de caridade. Caso Jim tenha discutido uma ação no CNBC TV, ele aguarda 72 horas após emitir o alerta de negociação antes de realizar a transação.
As informações do Clube de Investimentos estão sujeitas aos nossos termos e condições, bem como à nossa política de privacidade e ao nosso aviso de isenção de responsabilidade. Não existe qualquer obrigação fiduciária ou dever criado em virtude do recebimento de informações relacionadas ao Clube de Investimentos. Nenhum resultado ou lucro específico é garantido.
Fonte: www.cnbc.com
