Preocupações com Dívidas em Veículos e Preços Inflacionados
Contexto Atual do Setor Automotivo
O executivo-chefe de uma das maiores instituições de financiamento automotivo do país expressou que não está excessivamente alarmado com o aumento da dívida dos consumidores em relação a automóveis e os preços inflacionados dos carros usados, fatores que têm levado a prazos de financiamento mais longos na compra de veículos.
Análise da Situação Financeira dos Consumidores
A principal justificativa apresentada por ele é que a porcentagem da receita dos consumidores destinada aos gastos com veículos permanece relativamente estável se comparada ao ano de 2019, antes do impacto da pandemia de coronavírus, que resultou em um aumento de preços devido à alta demanda e baixa oferta de estoques.
“Se eu apenas dissesse que os preços dos carros estão subindo, assim como as taxas de juros e os preços do seguro, você poderia pensar que os consumidores devem estar pagando mais em relação à sua renda", afirmou Sanjiv Yajnik, presidente da Capital One Auto, em entrevista à CNBC. "Contudo, se você observar todos os quintis de renda, a razão de pagamento em relação à renda permanece bastante estável."
Dados de Financiamento de Veículos
Embora a Capital One tenha registrado um aumento nos pagamentos mensais medianos de propriedade de veículos, que saltou de R$ 2.192 para R$ 2.800 desde 2019, dados fornecidos exclusivamente à CNBC pela unidade automotiva da empresa indicam que os custos dos veículos têm se mantido relativamente estáveis quando comparados à renda. Isso porque, em termos gerais, a proporção de pagamento em relação à receita permaneceu em torno de 10% desde 2019, conforme informações da divisão automotiva do banco americano.
A Capital One Auto identificou que 80% dos compradores de automóveis que financiam um veículo estão abaixo do limite normalmente reconhecido de 15% de pagamento em relação à renda.
Comportamento dos Consumidores
“O consumidor está agindo com cautela. Está sendo responsável. Essa é uma maneira muito mais saudável de lidar com a situação do que a alternativa, pois isso não é um gasto discricionário”, observou Yajnik, referindo-se ao fato de que os consumidores priorizam os pagamentos dos veículos, que envolvem transporte, incluindo deslocamentos para o trabalho.
Para atingir esse objetivo, no entanto, um número crescente de consumidores está optando por empréstimos mais longos para manter os pagamentos dentro de uma faixa acessível.
Críticas à Prática de Empréstimos Prolongados
A visão do veterano do financiamento automotivo difere da de outros profissionais do setor, que consideram esses prazos mais longos como um prejuízo para as finanças dos consumidores. Esses críticos argumentam que os chamados "empréstimos para sempre", com duração de seis anos ou mais, têm feito com que muitos compradores, especialmente de veículos novos, fiquem com um saldo devedor superior ao valor de mercado de seus carros e caminhões. Isso ocorre quando eles decidem trocá-los.
De acordo com a Edmunds, aproximadamente 26% dos veículos usados comprados com a troca de um veículo tinham equidade negativa até abril deste ano. A média da equidade negativa neste cenário era de R$ 25.161, um aumento de 35% em comparação a 2019.
Impacto do Tempo de Empréstimo
“À medida que os prazos dos empréstimos aumentam em média, a velocidade com que os consumidores vão reduzindo o saldo devedor diminui”, escreveu Jessica Caldwell, chefe de insights da Edmunds, em uma postagem recente. “Se os consumidores trocam de veículo prematuramente por qualquer motivo, eles geralmente ficam com mais dívida do que quando começaram.”
No que se refere ao financiamento para veículos novos no primeiro trimestre, 90,2% dos novos empréstimos para veículos que envolviam trocas com equidade negativa tinham prazos de pelo menos 72 meses, e 43% se estendiam até 84 meses, conforme mencionado por Caldwell. A média de equidade negativa na troca foi de R$ 35.212 durante esse trimestre, de acordo com a Edmunds.
Tendências de Preços e Manutenção
Esses números têm aumentado desde 2022, quando os altos valores dos veículos usados, impulsionados pela escassez de chips durante a pandemia, impediram muitos compradores de acumular dívidas ao trocar de veículo.
Yajnik ressaltou que os consumidores precisam manter seus veículos por mais tempo para que esses empréstimos longos se justifiquem. No entanto, isso pode também acentuar os custos de manutenção, além da probabilidade de um veículo exigir reparos que superam seu valor ou precisar ser desativado por completo.
“Sim, leva mais tempo para você recuperar sua equidade, mas enquanto isso, você utiliza o carro e gera receita,” afirmou Yajnik, profissional do setor com 28 anos de experiência na Capital One, onde lidera a divisão de empréstimos automotivos desde 2008.
Preços de Veículos Usados e Novos
O preço médio listado de um veículo usado era de R$ 130.800 em março, de acordo com os dados mais recentes da Cox. Em contraste, os veículos novos, que se depreciam mais rapidamente, apresentavam um preço médio de R$ 247.000.
A Cox Automotive relatou que, se todas as condições forem iguais em um empréstimo, o financiamento de um veículo de R$ 150.000 a uma taxa de 9% ao ano custaria R$ 16.300 a mais em um prazo de 84 meses do que em um prazo de 48 meses. No entanto, a diferença nas parcelas mensais seria de R$ 1.322, o que, segundo Yajnik, se torna mais acessível para muitos consumidores, especialmente aqueles que pertencem a faixas de renda mais baixas.
“É claro que haverá áreas com problemas, mas precisamos começar a partir de um ponto diferente, analisando quais são as razões que levam as pessoas a adquirir veículos e se estão fazendo isso de maneira irracional,” concluiu Yajnik.
Fonte: www.cnbc.com
