Volatilidade da Ação da Apple Chama a Atenção dos Traders
Para uma ação que não apresentou grandes movimentações nos últimos seis meses, a Apple está gerando bastante interesse entre os traders de opções.
Volatilidade Implícita e Movimentos Esperados
A volatilidade implícita da ação indica uma oscilação de aproximadamente 3,5% após a divulgação dos resultados programada para hoje, em comparação com uma média de apenas 1,8% de variação nos quatro últimos relatórios trimestrais. Para contextualizar, entre os quatro principais relatórios de tecnologia apresentados na noite anterior, a Amazon e a Microsoft estão apresentando um desempenho abaixo das suas respectivas movimentações implícitas, enquanto a Alphabet e a Meta estão superando suas expectativas.
Volume de Opções e Tendências de Compra
Os volumes de opções de compra (calls) e seus prêmios estão superando as opções de venda (puts) nas ações da Apple, embora essa movimentação não indique necessariamente uma tendência otimista. Atualmente, mais calls estão sendo negociadas pelo preço pedido do que pelo preço ofertado, o que sugere que uma quantidade maior de traders está comprando calls em vez de vendê-las. Essa situação se alterou desde a abertura do mercado de hoje, quando a diferença entre os preços de compra e venda estava mais equilibrada.
Negociações Significativas do Dia
Algumas das maiores negociações individuais do dia ocorreram neste contexto, como um trader que arrecadou quase $1 milhão em prêmio ao vender calls com strikes de $290 e $300 com vencimento em 18 de dezembro. Uma transação semelhante gerou mais de $3 milhões ao vender calls com strikes de 240 e 250 que vencem em 15 de maio.
Comportamento dos Bears diante da História Recente
Os investidores que estão pessimistas em relação à ação podem estar utilizando um histórico recente como referência: a ação da Apple teve queda após cinco dos seus últimos seis relatórios de resultados e após sete dos dez últimos relatórios.
Oportunidades de Trader
No entanto, os fluxos de opções não são tão unidimensionais quanto eram antes de outros relatórios recentes. Pelo menos um trader considerou necessário pagar um preço acima do mercado para adquirir $330.000 em calls com strike de $320 que vencem em 17 de julho.
Fonte: www.cnbc.com
