Oportunidades de Investimento no Setor Smid-Cap
Investidores que buscam boas oportunidades têm à disposição diversas opções promissoras em um segmento específico do mercado financeiro.
Em um novo relatório para seus clientes, a Oppenheimer divulgou uma lista das 30 melhores ações que, segundo a empresa, são recomendadas para compra no setor de pequenas a médias empresas (smid-cap) em 2026.
Os analistas da Oppenheimer selecionaram 30 empresas smid-cap que se enquadravam em sua categoria de “maior convicção” e que possuíam recomendação de compra. A lista foi posteriormente reduzida para 12 ações, consideradas as “melhores das melhores”, que também apresentavam uma tendência técnica otimista.
As empresas mencionadas representam oportunidades para os investidores em um cenário de volatilidade nos mercados, impulsionada pela guerra no Irã, segundo as afirmações dos analistas.
“Sob uma perspectiva técnica, os níveis atuais de volatilidade indicam que a pressão de venda está diminuindo, criando espaço para um potencial aumento nas próximas semanas”, disseram os analistas, acrescentando que preveem um “reset” no S&P 500, com a marca de 6.150 pontos no meio do ano. “A seleção de títulos deve continuar a ser um foco”, complementaram.
Principais Ideias de Investimento no Setor
A seguir, as “melhores das melhores” ideias de investimento no setor, conforme listado pela Oppenheimer:
Modine Manufacturing Co
Ticker: MOD
Desempenho até o momento: +56%
Tese: “Acreditamos que as competências centrais da Modine em gerenciamento térmico e inovação de produtos, aliadas a um foco claro na criação de valor dentro do framework 80/20 da empresa, devem impulsionar um crescimento acentuado além do nosso horizonte de investimento. Identificamos múltiplos catalisadores que podem apoiar revisões positivas nas estimativas e uma reavaliação múltipla”, afirmaram os analistas.
Sensata Technologies Holding
Ticker: ST
Desempenho até o momento: +0.1%
Tese: “Nossa classificação de Desempenho Acima da Média reflete a continuidade da qualidade operacional, a diminuição das dificuldades cíclicas, a consistência no perfil de conversão de fluxo de caixa livre e a redução da dívida. Acreditamos que esses fatores podem sustentar um múltiplo alvo de pelo menos 13x, além de oportunidades adicionais se a ST puder aproveitar ainda mais sua forte pedigree em componentes críticos em mercados de crescimento chave.”
Pursuit Attractions and Hospitality Inc.
Ticker: PRSU
Desempenho até o momento: +10%
Tese: “Apreciamos os fundamentos do negócio da PRSU, pois a empresa possui ativos icônicos em mercados com oferta limitada. Aquisições recentes e projetos de retorno sobre investimento (ROI), que modernizam as experiências atuais, são catalisadores adicionais para o crescimento, em nossa visão. Também prevemos a continuidade da expansão das margens à medida que a empresa aumenta os preços e aproveita seus custos fixos com receitas mais altas.”
Madrigal Pharmaceuticals
Ticker: MDGL
Desempenho até o momento: -11%
Tese: “O lançamento do Rezdiffra para MASH pela MDGL tem superado as expectativas de vendas, impulsionado por uma forte aceitação por parte de médicos e pagadores, conforme descrito na recente atualização do 4Q25, e acreditamos que há um potencial contínuo de alta em relação às estimativas atuais de consenso.”
Palvella Therapeutics
Ticker: PVLA
Desempenho até o momento: +18%
Tese: “Vemos um potencial de vendas superior a $1B nas indicações iniciais do Qtorin e acreditamos que os dados demonstrados da Fase 2 e uma clara razão mecanicista reduziram os riscos do Qtorin em seu desenvolvimento clínico atual. Enxergamos um caminho claro para o sucesso comercial, com uma estratégia de lançamento concentrada e alta sobreposição entre as indicações.”
Nurix Therapeutics
Ticker: NRIX
Desempenho até o momento: -15%
Tese: “A empresa possui cerca de $593M em caixa até o 4Q25 e tem vários catalisadores planejados para 2026. Acreditamos que o mercado está subestimando a amplitude do pipeline da Nurix e seu potencial para criação de valor.”
Axsome Therapeutics
Ticker: AXSM
Desempenho até o momento: -4%
Tese: “Antecipamos que o medicamento principal da AXSM, Auvelity, continuará seu bom desempenho após os resultados do 4Q25, pois esperamos um aumento na aceitação e uma melhora na cobertura dos pagadores, o que impulsionará um crescimento adicional”, disseram os analistas.
“Nosso modelo prevê uma taxa de crescimento anual composta total de receita de aproximadamente 50% para o portfólio da AXSM ao longo de cinco anos, promovendo potencial rentabilidade de curto prazo. Aguardamos ansiosos os resultados do pipeline em 2026 como os próximos catalisadores chave”, acrescentaram.
Alumis Inc
Ticker: ALMS
Desempenho até o momento: +157%
Tese: “Nossa tese é impulsionada pelo valor do portfólio da empresa direcionado ao TYK2, incluindo tanto o envu, que atua perifericamente, quanto o A-005, que penetra no sistema nervoso central”, afirmaram os analistas.
DigitalOcean Holdings
Ticker: DOCN
Desempenho até o momento: +79%
Tese: “Embora a DigitalOcean já tenha começado a colher frutos de seus esforços de recuperação, a crescente adoção dos serviços de IaaS e PaaS da DOCN ilustra um gasto sustentável e crescente na plataforma que pode se traduzir em um desempenho superior nos próximos anos. Além disso, somando-se ao crescimento incremental de receita proveniente de aplicações de inferência de IA que estão sendo desenvolvidas e implantadas na DOCN, podemos vislumbrar um crescimento sustentável de mais de 25% na receita por vários anos.”
TeraWulf Inc
Ticker: WULF
Desempenho até o momento: +14%
Tese: “Acreditamos que a WULF é uma grande beneficiária da ‘5ª Era da Computação,’ destacada pela demanda sem precedentes por capacidade de computação e redes. A empresa opera em locais geográficos únicos com baixa latência em relação a grandes áreas metropolitanas no Nordeste e na região dos Grandes Lagos, e agora está aumentando sua capacidade no Meio-Oeste e no Meio-Atlântico.”
Onto Innovation Inc
Ticker: ONTO
Desempenho até o momento: +28%
Tese: “A Onto Innovation (ONTO) continua sendo nossa principal ideia em smid-cap, pois a empresa mantém a força de sua franquia de inspeção avançada de embalagem orientada por IA”, afirmaram os analistas.
“Esperamos que a Onto cresça significativamente mais do que o mercado de equipamentos para fábricas de wafers (WFE) a longo prazo devido à sua exposição desproporcional à IA, com ferramentas de registro em embalagem avançada e memória de alta largura de banda (HBM)”, acrescentaram.
Semtech Corp
Ticker: SMTC
Desempenho até o momento: +8%
Tese: “A administração posicionou a SMTC para crescimento na infraestrutura de IA de corrente contínua, liderada por cabos de cobre ativos (ACC) e ótica plugável linear (LPO)”, escreveram os analistas. “Além da possibilidade de crescimento do ACC/LPO, estimamos que o negócio LoRa e o setor de handsets (sensores de proximidade, proteção) estão prontos para crescer mais de 20% anualmente.”
Fonte: www.businessinsider.com
