Desempenho do Mercado de Tecnologia
Recentemente, algumas empresas de tecnologia e energia, com destaque para suas altas avaliações, podem enfrentar dificuldades no curto prazo, segundo um métrica técnica bastante utilizada. Nesse contexto, os principais índices dos Estados Unidos encerraram a semana em alta. No entanto, o mês de novembro foi considerado morno, já que grandes ações do setor de tecnologia enfrentaram pressões devido a preocupações com suas elevadas avaliações e a eventual lucratividade dos enormes investimentos em inteligência artificial.
Desempenho do Nasdaq e Outros Índices
O Nasdaq Composite registrou uma queda de 1,5% durante o mês de novembro, encerrando uma sequência crescente de sete meses. Em contraposição, o S&P 500 e o Dow Jones, composto por 30 ações, apresentaram pequenas altas. Utilizando o rastreador de ações CNBC Pro, foram selecionadas empresas do S&P 500 que tiveram uma alta expressiva nesta semana e que agora apresentam um índice de força relativa (RSI) de 14 dias superior a 70, o que caracteriza uma situação de sobrecompra e indica uma possível fraqueza no curto prazo.
Empresas em Situação de Sobrecompra
Empresas como Alphabet, controladora do Google, e Ralph Lauren estão entre os poucos nomes considerados sobrecomprados segundo este critério. Confira a lista de ações que foram identificadas como sobrecompradas nesta semana:
Alphabet
O destaque vai para a Alphabet, uma das favoritas do setor de tecnologia, que agora é considerada sobrecomprada, com um RSI de 72,2. As ações da empresa, que têm atraído a atenção dos investidores devido ao seu modelo de IA Gemini 3 e ao negócio de Processamento de Unidades Tensor (TPU), tiveram uma alta significativa nesta semana. O mercado está cada vez mais interessado na Alphabet, especialmente diante de dúvidas sobre as estratégias de financiamento da OpenAI e a eficácia do ChatGPT se comparado ao Gemini, particularmente após o lançamento morno do ChatGPT-5 em agosto.
Análise dos Especialistas
Conforme mencionado em uma nota enviada aos clientes no dia 24 de novembro pelo analista Ben Reitzes da Melius Research, "Alguns investidores estão apavorados com a possibilidade de a Alphabet vencer a guerra de IA, devido às enormes melhorias em seu modelo de IA Gemini e aos benefícios contínuos provenientes de seu chip TPU personalizado". Reitzes continua afirmando que "o Gemini 3 deve beneficiar o altamente lucrativo negócio de API e, indiscutivelmente, coloca a GOOGL à frente em relação aos agentes… os benefícios do Gemini 3 estão sendo implementados imediatamente para ajudar as buscas dentro do modo de IA, o que também ajuda a mitigar preocupações no negócio central".
Merck
Outra empresa que surge na lista de sobrecompra é a Merck, com um RSI de 80. O gigante farmacêutico divulgou, no final de outubro, resultados do terceiro trimestre que superaram as estimativas de consenso, em parte devido à forte demanda pelo seu tratamento imunoterápico contra o câncer, conhecido como Keytruda. A Merck também revisou para baixo sua previsão de lucro para o ano, ajustando estimativas de custos de tarifas e outros itens.
No dia 14 de novembro, a Merck anunciou a aquisição da Cidara Therapeutics em um negócio avaliado em cerca de 9,2 bilhões de dólares, com o objetivo de acessar um medicamento experimental contra a gripe. Após uma recente alta nas ações — que subiram mais de 21% em novembro — os analistas acreditam que um recuo no curto prazo pode ser esperado. O preço-alvo médio consenso dos analistas é de 102,43 dólares, o que sugere um potencial de desvalorização de cerca de 2%, segundo a LSEG.
Ralph Lauren e Las Vegas Sands
Ralph Lauren e Las Vegas Sands também aparecem na lista de empresas consideradas sobrecompradas, com respectivos RSIs de 71 e 79,8. As ações da Ralph Lauren tiveram um aumento de 8% nesta semana, acumulando um crescimento em novembro de aproximadamente 15,5%. O forte desempenho da empresa no segundo trimestre, assim como previsões positivas, levaram analistas de instituições como TD Cowen e Telsey Advisory Group a elevar suas metas de preço para as ações da companhia no início deste mês.
Fonte: www.cnbc.com