Companhia aérea prevê emissão bilionária de ações ordinárias e preferenciais para conversão de dívida em capital, dentro do processo de reestruturação via Chapter 11
A Azul S.A. (BOV:AZUL4) anunciou na segunda-feira, 22 de dezembro, que protocolou um pedido junto à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) para realizar uma oferta pública de distribuição primária de ações ordinárias e preferenciais. Essa operação é parte do plano de reestruturação financeira da companhia, que está sendo conduzido no contexto do processo de recuperação judicial (Chapter 11) nos Estados Unidos.
Estratégia de Reequilíbrio
Esse movimento reforça a estratégia da Azul de reequilibrar sua estrutura de capital, uma iniciativa necessária em um cenário desafiador para o setor aéreo. O setor enfrenta uma série de dificuldades, incluindo elevada alavancagem financeira, custos operacionais elevados e a volatilidade da taxa de câmbio. A conversão das dívidas existentes em participação acionária é considerada um passo crucial para reduzir a carga de endividamento e fortalecer o balanço financeiro da empresa em um horizonte de médio e longo prazos.
Detalhes da Conversão de Dívidas
Conforme informações contidas em um fato relevante, a companhia procederá com a conversão de senior notes emitidas no exterior em ações. Isso permitirá a troca de dívida por capital. Para concretizar esse processo, a Azul planeja emitir um total de 723.861.340.715 novas ações ordinárias, com um preço estabelecido de R$ 0,00013527 cada. Além disso, serão emitidas 723.861.340.715 novas ações preferenciais, com um valor de R$ 0,01014509 por ação.
Impacto para Acionistas e Expectativa do Mercado
Essa iniciativa pode resultar em uma diluição significativa para os acionistas já existentes, mas é considerada fundamental para o processo de recuperação financeira da empresa. Ao final do pregão de segunda-feira, 22 de dezembro, as ações preferenciais da Azul (BOV:AZUL4) estavam cotadas a R$ 0,81, sem variação em relação ao fechamento anterior. Como o anúncio foi feito após o término das negociações, o mercado deverá reagir a esse evento na próxima sessão, com uma expectativa de volatilidade devido ao impacto potencial da diluição acionária.
Sobre a Azul S.A.
A Azul S.A. destaca-se como uma das maiores companhias aéreas do Brasil, atuando tanto no transporte de passageiros quanto de cargas. A empresa atende a diversos destinos, tanto nacionais quanto internacionais. Sua principal concorrência é com a Gol (BOV:GOLL4) e com o Latam Airlines Group (NYSE:LTM), e a Azul tem como foco a conectividade regional e a eficiência operacional.
Próximos Passos na Reestruturação
O protocolo da oferta pública representa mais um capítulo significativo na reestruturação da Azul e deve continuar a atrair a atenção dos investidores que monitoram o setor aéreo na bolsa de valores brasileira.
Fonte: br.-.com
