Reunião Mensal do CNBC Investing Club
Jim Cramer e Jeff Marks conduziram a reunião mensal de novembro do CNBC Investing Club na quinta-feira. Vamos começar com algo simples. Não consigo lembrar de um momento neste ano em que tenha sido tão gratificante estar diversificado entre uma série de ótimas ações de crescimento, pois o crescimento de vários tipos sempre funciona. Até agora, foi excelente em 2025 possuir apenas ações de centros de dados, inteligência artificial, energia nuclear e computação quântica — independentemente de gerarem lucro ou não. Contudo, isso se tornou arriscado demais. Demorou mais do que o esperado para que esse risco se tornasse evidente.
Perspectivas do Setor
Estou apertando o botão de venda para todo o setor? Não. Muitas oportunidades de lucro ainda existem nas empresas reais que sabem como gastar, construir e gerar lucros. Estou me referindo a ações como Amazon, Meta Platforms, Microsoft, Broadcom e, claro, Nvidia. Entretanto, agora é tarde demais para apostar, a menos que tenhamos uma grande queda no mercado. Os centros de dados, a computação acelerada e a inteligência artificial são todos importantes. Contudo, a partir da próxima semana, voltaremos ao jogo de adivinhação em relação ao Federal Reserve.
Condições Econômicas
Com base nas inúmeras empresas com as quais converso, na verdade não há necessidade de adivinhar — a economia está fraca e se tornando mais fraca. Embora tenhamos uma pausa temporária em dados de confirmação diários, e um aumento na confiança agora que o mais longo fechamento do governo na história chegou ao fim, não estamos crescendo da forma como estávamos antes. As taxas de juros estão muito altas. Os tempos são difíceis devido à turbulência contínua e desnecessária.
Sinais de Alívio da Inflação
Contudo, existem boas notícias. Estamos observando sinais encorajadores em relação à inflação. Os preços de carros usados estão caindo drasticamente. Os aluguéis atingiram seu pico e estão diminuindo, embora de forma mais lenta do que gostaríamos. Os preços de energia estão em queda. O vestuário também está se tornando mais acessível. Entretanto, a situação dos alimentos ainda é problemática, especialmente no que diz respeito às carnes. A escassez no rebanho bovino, a menor desde 1951, fez com que os preços disparassem. No entanto, os pecuaristas começarão a reproduzir mais gado agora que os preços estão altos, o que pode levar à destruição da demanda simultaneamente. Por outro lado, os preços do frango estão sob controle e diminuindo.
Previsões para Taxas de Juros
Portanto, eu prevejo que as taxas de juros de longo prazo diminuirão, pois acredito que a inflação esteja atingindo um pico abaixo de 3%. O Federal Reserve analisará os mesmos dados que estou observando e concluirá que não pode esperar para ver se a inflação irá cair ainda mais. Isso resultará em uma redução de 0,25 ponto percentual, o que será benéfico para as ações. Lembre-se de que a direção é o que importa, e essa direção é positiva.
Contexto Político
Eu também acredito que pode haver um republicano em Washington que esteja disposto a se opor ao presidente Donald Trump — esse republicano é o chefe do Supremo Tribunal, John Roberts. Não quero ver uma crise constitucional, mas se o Supremo decidir contra as tarifas — e eu acho que irá decidir — este mercado pode disparar, levando tudo consigo, incluindo as chamadas "Mag 7", independentemente da expansão dos centros de dados. O Tesouro tem gerado lucros com as tarifas. Houve um significativo processo de realocação, mas ainda não temos pessoas suficientes para preencher as fábricas, muito menos para construí-las.
Apostas do Mercado
Então, o que estamos fazendo neste momento? Quero destacar uma ação na qual desejo estar muito mais investido, e essa ação é a Boeing. Finalmente, está retornando ao seu papel de fabricante normal e em breve começará a gerar fluxo de caixa significativo. Tem agora um CEO competente, Kelly Ortberg. É a minha ação favorita no portfólio, e se você ouviu Larry Culp, CEO da GE Aerospace, no "Mad Money" na semana passada, sabe que a Boeing é um tesouro nacional. Por isso, acredito que deve ser comprada agora, neste momento. O fluxo de caixa começará a aumentar, as dívidas serão pagas e os pedidos finalmente fluirão.
Oportunidades em Ações
Quais são outras ações para se comprar neste mercado? Assista à nossa Reunião Mensal de Novembro, exclusivamente para membros do clube, para descobrir. Como assinante do CNBC Investing Club com Jim Cramer, você receberá um alerta de negociação antes que Jim realize uma transação. Jim espera 45 minutos após enviar um alerta de negociação antes de comprar ou vender uma ação em seu portfólio. Se Jim discutiu uma ação na CNBC TV, ele aguarda 72 horas após emitir o alerta de negociação antes de executar a operação.
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Fonte: www.cnbc.com
