Nervosismo em Wall Street
Wall Street, assim como o resto do mundo, demonstra um sentimento de apreensão. O prazo estipulado pelo presidente Trump para alcançar um acordo com o Irã para reabrir o Estreito de Ormuz se aproxima rapidamente, e as chances de um entendimento entre as partes parecem diminuir. Em uma nova publicação no Truth Social, Trump afirmou na manhã de terça-feira que "uma civilização inteira poderá morrer esta noite, nunca mais será trazida de volta. Não quero que isso aconteça, mas provavelmente ocorrerá."
Ações Militares dos EUA
Antes da declaração de Trump, múltiplos relatos informaram que os EUA realizaram ataques militares na Ilha Kharg, no Irã. Como resultado, as ações do mercado mostraram pressão nas negociações na terça-feira pela manhã, enquanto os preços do petróleo bruto nos EUA subiram mais de 2%. O petróleo Brent internacional teve um aumento de cerca de 1%. No entanto, muitos bancos de investimento de Wall Street estão se preparando para algum tipo de desescalada — potencialmente levando a movimentos menos dramáticos antes do prazo de 8 p.m. ET de terça-feira, estabelecido pela Casa Branca.
Análise do Cenário Atual
Adam Crisafulli, da Vital Knowledge, escreveu que "não obstante sua retórica cada vez mais belicosa, nenhuma das opções de escalada disponíveis para Trump … são boas, e tendo em vista os enormes custos envolvidos em cada uma delas (além do fato de que os objetivos estratégicos dos EUA já foram alcançados), ele será forçado a buscar alguma saída."
Expectativas sobre as Consequências
Jacob Funk Kirkegaard, chefe de Pesquisa Europeia na 22V Research, compartilhou essa visão. Em comunicação com clientes, ele expressou que "devido às consequências muito grandes e negativas de uma escalada iminente na campanha aérea contra o Irã, continua a necessidade de que esse cenário não possa ser a base de qualquer análise racional — como esta. Um caminho negociado e diplomático em direção à desescalada e ao eventual fim do conflito ainda deve ser a linha de base".
Desempenho do Mercado
Os mercados acionários têm enfrentado dificuldades desde o início da guerra entre os EUA e o Irã. O S&P 500 registrou uma queda de quase 4% e caiu abaixo da média móvel de 200 dias, um nível técnico importante observado por investidores. Apesar disso, o índice também vem de sua melhor performance semanal do ano, com um aumento superior a 3% na semana anterior, além de estar em uma sequência de quatro dias de valorização.
Reflexões do Mercado
O Escritório de Negócios da JPMorgan comentou que "a ação dos preços na última semana parece refletir a visão de que um acordo é mais provável do que não, ou pelo menos que a ação militar não atinge um nível que resultaria na destruição da infraestrutura regional de energia e água." Apesar disso, os traders da JPMorgan continuam céticos quanto à possibilidade de um acordo iminente. Eles afirmaram que "embora haja partes da retórica de Trump que sugiram um entendimento, o movimento das tropas indica uma escalada que pode incluir uma incursão terrestre de curto prazo, mas não uma guerra em larga escala."
Indicadores de Volatilidade
O Índice de Volatilidade Cboe (VIX), conhecido como o "indicador de medo" de Wall Street, permanece elevado, girando em torno de 25. Este valor está bem abaixo dos picos alcançados no mês passado. No entanto, "apesar do risco elevado nas manchetes, os mercados de volatilidade acionária continuam a precificar um resultado relativamente contido," conforme escreveu Stefano Pascale, estrategista de derivativos do Barclays. "A volatilidade implícita do SPX para (8 de abril) está em 21,9%, apenas ligeiramente acima da volatilidade realizada dos últimos dois meses, que foi de 20,5%. Essa alocação sugere que a volatilidade implícita é, em termos gerais, justa, com os investidores não precificando um prêmio material para o risco de eventos."
Fonte: www.cnbc.com