Resultados Financeiros da CrowdStrike
Na noite da última quarta-feira, a CrowdStrike reportou resultados trimestrais que superaram as expectativas, além de uma previsão futura otimista. No entanto, mesmo diante de números positivos, suas ações, que estavam próximas de um recorde, sofreram uma queda de mais de 11%, atingindo cerca de R$ 664 cada. Aqueles investidores que buscavam um aumento acentuado, semelhante ao que ocorreu com a Hewlett Packard Enterprise ou a Dell após a divulgação dos resultados, sem dúvida garantiram lucros, resultando na queda das ações. Apesar do movimento do mercado, a CrowdStrike mantém uma visão de longo prazo.
Performance Financeira
No primeiro trimestre fiscal de 2027, a receita da CrowdStrike aumentou 26% em relação ao ano anterior, totalizando R$ 1,39 bilhão, superando a estimativa de consenso de R$ 1,36 bilhão, conforme dados da LSEG. Além disso, os ganhos ajustados por ação (EPS) dispararam 51%, alcançando R$ 1,10 no trimestre encerrado em 30 de abril, o que também superou a estimativa de R$ 1,07.
Aumento de Meta de Preço
Além de apresentar resultados positivos, a CrowdStrike anunciou uma cisão de suas ações na proporção de 4 para 1, com a negociação em bases ajustadas prevista para iniciar em 2 de julho. Nossa previsão de preço para a ação foi elevada de R$ 650 para R$ 750, enquanto mantemos a classificação equivalente a "manter", para dar tempo ao papel de se estabilizar antes de considerarmos uma eventual compra.
No último fechamento, as ações da CrowdStrike haviam atingido um recorde histórico de R$ 782.
Reação do Mercado e Importância da Inteligência Artificial
Desconsiderando a reação imediata do mercado, que também foi observada após os resultados da Palo Alto Networks, o relatório robusto da CrowdStrike reforçou a ideia de que a adoção de inteligência artificial não é uma ameaça para o setor de cibersegurança, mas sim um fator favorável. A suposição de que empresas globais arriscariam seus dados ao implementar suas próprias soluções de cibersegurança com base em modelos de IA se mostrou irrealista. As preocupações que resultaram em uma queda de 30% nas ações do setor de cibersegurança no começo do ano estavam claramente equivocadas, como enfatizou Jim Cramer.
Perspectivas da CEO
George Kurtz, CEO da CrowdStrike, descreveu o projeto Mythos como um "momento de inflexão". Durante a teleconferência pós-resultados, Kurtz destacou que o poderoso modelo Anthropic, ainda não lançado, evidenciou a "relevância para defensores na identificação de vulnerabilidades de forma mais rápida do que antes, incluindo a combinação de múltiplas vulnerabilidades para criar ciberataques mortais." Em vez de apenas liberar o Mythos, que comprovou ser eficaz em identificar falhas de segurança, a Anthropic inicialmente disponibilizou o modelo para 11 organizações, incluindo a CrowdStrike e a Palo Alto Networks. Denominada Projeto Glasswing, a iniciativa busca colaboração para garantir a segurança do Mythos. Na última terça-feira, a Anthropic expandiu o esforço para incluir 150 organizações em mais de 15 países.
Kurtz ressaltou que a inteligência artificial está impulsionando a demanda por soluções de segurança de duas maneiras. A primeira, e mais óbvia, é que os clientes precisam proteger a inteligência artificial antes de poderem mesmo utilizá-la. As empresas não podem entregar códigos de acesso importantes a agentes de IA não seguros, tornando a cibersegurança um componente essencial da infraestrutura de IA. A segunda maneira é que a inteligência artificial levou a uma "explosão em superfícies de ataque greenfield, cada uma das quais necessita de cibersegurança", afirmou o CEO. No jargão da cibersegurança, superfícies de ataque greenfield são vulnerabilidades potenciais que surgem ao implementar novas tecnologias.
Crescimento da Demanda
Em função de todos os centros de dados que estão sendo construídos, Kurtz observou que todos os players da cadeia de suprimento estão experimentando um crescimento acelerado, o que, por sua vez, gera uma alta demanda por segurança. "Pela primeira vez em minha carreira, a visão do mercado sobre o papel da cibersegurança mudou, deixando de ser vista exclusivamente como gestão de riscos, conformidade e proteção, para ser reconhecida como um acelerador estratégico e um habilitador crítico da adoção de IA." Interpretando de outra forma, as empresas de hyperscaling e neoclouds podem adquirir o hardware que desejam (ou podem pagar), mas são as CrowdStrikes e Palo Alto Networks que permitirão que as empresas adotem e escalem soluções de IA com segurança.
Interações com os Clientes
Quando questionado sobre as conversas que a CrowdStrike tem mantido com os clientes nos últimos meses, Kurtz afirmou: "A maior questão para mim, quando pergunto qual é o resultado que o cliente deseja, não se tratava de um resultado tecnológico propriamente dito. Era, precisamos resolver a questão de segurança porque queremos implantar a IA mais rapidamente. Queremos avançar mais em nossos negócios. Nosso CEO está exigindo a adoção de IA. Não podemos fazê-lo de forma segura." Embora a escassez de memória represente um gargalo para a construção da infraestrutura de IA, a cibersegurança parece ser a porta de entrada para a implementação de IA.
Por Que Investir na CrowdStrike
A cibersegurança é um elemento indispensável para as empresas na era digital. Sob a liderança do cofundador e CEO George Kurtz, a CrowdStrike está entre as melhores do setor, acompanhada pela Palo Alto Networks. A empresa se especializa em proteção de endpoints através de sua plataforma nativa de IA chamada Falcon.
Concorrência
Os principais concorrentes da CrowdStrike incluem Palo Alto Networks, Fortinet, SentinelOne e Microsoft.
Peso do Portfólio
A participação no portfólio é de 2,57%. A compra mais recente ocorreu em 24 de março de 2026, com a data de início em 16 de outubro de 2024.
Análise sobre Cisões de Ações
Em relação às cisões de ações, consideramos um sinal positivo quando o preço de uma única ação se torna proibitivo, como foi o caso da CrowdStrike. Isso se deve ao fato de que os investidores não costumam gostar da ideia de propriedade de ações fracionárias, de modo que a redução do preço das ações as torna mais acessíveis. Contudo, é importante ressaltar que essas cisões não criam valor adicional para os investidores, que acordam com quatro vezes o número de ações em seu portfólio a um quarto do custo original por ação. Isso foi discutido em detalhes quando a Nvidia fez uma cisão de ações na proporção de 10 para 1 há cerca de dois anos.
Orientações Futuras
Para o exercício fiscal de 2027, a administração da CrowdStrike elevou suas perspectivas. Vale lembrar que a previsão de lucros ainda não considera a cisão anunciada. A receita total é esperada entre R$ 5,91 bilhões e R$ 5,96 bilhões, acima da expectativa anterior de R$ 5,87 bilhões a R$ 5,93 bilhões e superior à expectativa de R$ 5,89 bilhões, conforme dados da LSEG. O EPS ajustado é estimado entre R$ 4,88 e R$ 4,96, aumentando a previsão anterior que era de R$ 4,78 a R$ 4,90, e também superando a estimativa de R$ 4,86 compilada pela LSEG. A Receita Recorrente Anual (ARR) é esperada para fechar o ano entre R$ 6,53 bilhões e R$ 6,56 bilhões, acima da previsão anterior de entre R$ 6,47 bilhões e R$ 6,52 bilhões, e também acima da expectativa de R$ 6,5 bilhões, segundo a FactSet.
Para o segundo trimestre fiscal de 2027, a CrowdStrike também emitiu uma previsão forte. A receita total é esperada entre R$ 1,44 bilhão e R$ 1,44 bilhão, à frente das expectativas de R$ 1,43 bilhão, segundo dados da LSEG. O EPS ajustado é projetado entre R$ 1,16 e R$ 1,17, praticamente em linha com as estimativas compiladas pela LSEG. A ARR é esperada entre R$ 5,79 bilhões e R$ 5,80 bilhões, também acima das expectativas de R$ 5,77 bilhões, de acordo com a FactSet.
Fonte: www.cnbc.com
