Aquisição da UK Power Networks
A transação foi realizada com um valor empresarial aproximado de £15,8 bilhões atribuídos à UK Power Networks, o que equivale a cerca de 1,5 vezes o valor projetado dos ativos regulamentados da empresa em março de 2026 e aproximadamente 10 vezes o EBITDA previsto para 2027, levando em conta as contribuições das atividades não regulamentadas.
Ativos Regulamentados
A UK Power Networks reportou um valor de ativos regulamentados de £9,2 bilhões no final de março de 2025. Espera-se que esse valor aumente para £10,5 bilhões até a conclusão do atual período de controle regulatório de preços, que se encerra em março de 2028.
Financiamento da Aquisição
A ENGIE comunicou que financiará a aquisição por meio de uma combinação de estratégias financeiras, que inclui aproximadamente €5 bilhões obtidos por meio de dívidas e instrumentos híbridos. Adicionalmente, a empresa está planejando um programa de desinvestimento com uma meta de cerca de €4 bilhões até 2028. Entre as estratégias de financiamento, também está previsto captar até €3 bilhões através de uma oferta acelerada de ações, com o objetivo de manter um sólido perfil de crédito de grau de investimento.
Impacto Imediato e Expectativas
A empresa espera que a aquisição proporcione uma contribuição positiva imediata aos lucros e que se torne accretiva a partir do primeiro ano completo após a conclusão. A aquisição deverá manter a classificação de crédito da ENGIE e sua política de dividendos.
Prazo para Conclusão da Transação
A conclusão do negócio está prevista para meados de 2026, embora esteja sujeita a aprovações regulatórias e à validação dos acionistas independentes das empresas controladoras dos vendedores, que são listadas em bolsa em Hong Kong.
Aumento de Capital e Endividamento
De acordo com a ENGIE, junto com o progresso no seu programa de desinvestimento, o acordo poderá aumentar o capital empregado do grupo em aproximadamente €17 a €19 bilhões até o final de 2026. Espera-se que a dívida financeira líquida cresça entre €13 bilhões e €15 bilhões durante o mesmo período.
Declarações da Liderança
Catherine MacGregor, CEO da ENGIE, declarou que esta aquisição representa um passo significativo para fortalecer a posição da ENGIE como líder no setor de energia na transição energética. Ela afirmou que a transação está em total alinhamento com a ambição da empresa de se tornar um ator fundamental na infraestrutura de redes elétricas regulamentadas. A expectativa é que o negócio impulsione a trajetória de crescimento do Grupo, reduzindo seu perfil de risco e oferecendo maior previsibilidade sobre os lucros futuros.
O CEO da UK Power Networks, Basil Scarsella, destacou que essa transação representa um marco relevante na história da empresa e para todos os seus colaboradores. Ele enfatizou que, ao se juntar à ENGIE, a UK Power Networks passa a fazer parte de uma liderança global no setor de energia, com robustez financeira, capacidade industrial e uma visão de longo prazo para apoiar a sua próxima etapa de desenvolvimento.
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Fonte: br.-.com
