O fundo imobiliário TRX Real Estate (TRXF11) finalizou a aquisição indireta de três complexos logísticos localizados em Guarulhos, na região metropolitana de São Paulo, pelo valor de R$ 1,43 bilhões. Esta operação configura-se como a maior já realizada pelo fundo.
Os empreendimentos, identificados como K100, K200 e K300, foram desenvolvidos pela KSM Realty e possuem uma área bruta locável (ABL) total de 234 mil metros quadrados.
Esses complexos estão situados em terrenos contíguos em uma área considerada estratégica para a distribuição de mercadorias, próxima à capital paulista, ao Aeroporto de Guarulhos e às principais rodovias, como a Presidente Dutra e a Ayrton Senna, além do Rodoanel.
Logística amplia participação no portfólio
Com essa nova aquisição, o segmento logístico irá representar aproximadamente 37% da área locável do TRXF11.
Atualmente, o TRXF11 possui um portfólio de 115 imóveis distribuídos por 60 cidades, com um total de R$ 9,23 bilhões investidos em ativos imobiliários.
Até o presente momento, a maior transação do fundo havia sido a compra de um edifício em construção que abrigará o Hospital Israelita Albert Einstein, localizado no Parque Global, nas proximidades da Marginal Pinheiros, e tendo um valor aproximado de R$ 600 milhões.
Pagamento será realizado em dinheiro
Ao contrário de outras aquisições realizadas pelo TRXF11, esta operação não incluirá a entrega de cotas como forma de pagamento.
O valor da transação será liquidado em dinheiro. A primeira parcela está programada para ser paga no final de julho, seguida por outras três prestações que ocorrerão semestralmente.
A compra é classificada como indireta porque o fundo não adquirirá os imóveis de forma direta. A operação será realizada por meio de veículos imobiliários criados especificamente para concentrar esses empreendimentos.
Nessa estrutura, o fundo TRX Logístico assinará um contrato para a aquisição de todas as cotas das empresas formadas para abrigar os ativos.
Operação tem cotas sênior e subordinada
O TRX Logístico terá duas classes de cotas: sênior e subordinada. O Banco XP de Atacado estará envolvido na operação por meio da cota sênior, similar a um financiamento, e essa classe terá prioridade na distribuição de dividendos advindos dos aluguéis.
Em relação à cota subordinada, que receberá os dividendos somente após a classe sênior, estarão presentes o TRXF11 e o fundo Matriz Log, ambos sob a gestão da Matriz.
A empresa Matriz foi constituída em fevereiro deste ano como um empreendimento independente derivado da KSM Realty.
O TRXF11 e a Matriz Log serão coproprietários dos três complexos, com participação de 50% para cada um deles. Inicialmente, o TRXF11 será o único cotista do Matriz Log.
Após a finalização das obras, os coproprietários planejam buscar o refinanciamento da operação em um momento considerado mais favorável no mercado.
“Esta é a maior operação da história do TRXF11 e representa uma nova escala para o fundo. Estamos incorporando um complexo logístico de alto padrão, com geração de renda desde as etapas iniciais da transação”, declarou o CEO da TRX Investimentos, Luiz Augusto do Amaral.
Fonte: timesbrasil.com.br
