Mercado de Ações e Perspectivas
Análise das Ações Após as Negociações EUA-Irã
Os traders do JPMorgan afirmam que o mercado está posicionado para um desempenho positivo no curto prazo, mesmo após as negociações entre os Estados Unidos e o Irã fracassarem durante o final de semana. A mesa de operações reafirmou sua perspectiva taticamente otimista em relação aos mercados, observando que, "à medida que as conversas são retomadas, acreditamos que a prorrogação do cessar-fogo de duas semanas é a possibilidade mais provável ou que um acordo será alcançado antes do prazo final."
Fatores que Impulsionam essa Perspectiva
Os principais fatores que sustentam essa visão incluem:
Normalização da Cadeia de Suprimentos: Medidas que visam normalizar a crise na cadeia de suprimentos do Estreito de Ormuz.
Imagem Macroeconômica Resiliente: A macroeconomia continua a se mostrar robusta, apoiada pela solidez dos balanços patrimoniais de famílias e empresas, além de possíveis ventos favoráveis provenientes do "One Big Beautiful Bill Act" e da produtividade do trabalho.
Perspectivas de Lucros Sólidas: A previsão para os lucros permanece positiva.
- Tarifas em Tendência de Queda: O regime tarifário continua a apresentar uma tendência de tarifas líquidas efetivas em declínio.
Dessa forma, as quedas nas negociações de segunda-feira podem representar uma oportunidade de compra.
Desempenho dos Índices
Os futuros relacionados ao Dow Jones Industrial Average recuaram cerca de 400 pontos, ou 0,9%. Já os futuros do S&P 500 e do Nasdaq-100 apresentaram perdas de 0,5% cada.
Riscos Associados
A mesa de operações do JPMorgan reconhece que existem riscos relacionados a sua posição no mercado, tais como:
- A resolução do conflito pode falhar e a guerra pode se escalonar.
- Resultados financeiros mais fracos do que o esperado e/ou a falta de orientações por parte de empresas de grande porte.
- Um aumento nos rendimentos dos títulos devido às expectativas de inflação mais alta.
Flutuação nos Preços do Petróleo
Os preços do petróleo dispararam na segunda-feira, após os Estados Unidos anunciarem que imporão um bloqueio nos portos do Irã, em resposta ao fracasso das negociações de paz. O petróleo West Texas Intermediate subiu 7% e passou a ser negociado acima de US$ 100 por barril.
O Que Comprar
A mesa de operações recomenda a compra de ações de pequenas empresas, assim como de ações de tecnologia e cíclicas. Traders observaram que, após conversas com os clientes, muitos acreditam que o grupo conhecido como "Magnificent Seven" — que inclui Meta Platforms, Amazon, Apple, Microsoft, Nvidia, Alphabet e Tesla — pode estar "subavaliado".
De acordo com dados da FactSet, todo o grupo, com exceção da Tesla, é negociado entre 20 e 29 vezes os lucros projetados. A fabricante de carros elétricos liderada por Elon Musk apresenta um múltiplo de 163.
Fonte: www.cnbc.com
