Pressão no Mercado Acionada por Conflito no Oriente Médio
Situação Atual do Mercado
De acordo com a Wolfe Research, os mercados ainda enfrentam um longo caminho até que a pressão vendedora, resultante do conflito no Oriente Médio, diminua. O índice de volatilidade CBOE (VIX), conhecido como o "medidor do medo" de Wall Street, atingiu um pico de 35,3 na sexta-feira. Desde então, o índice caiu para cerca de 26, embora esse nível continue a indicar grandes oscilações no mercado nas próximas semanas.
Impactos do Conflito Entre EUA e Irã
Os investidores permanecem em alta alerta desde o início do conflito entre os Estados Unidos e o Irã, que se intensificou no final de fevereiro. Desde então, o índice S&P 500 apresentou uma queda de cerca de 3%. O receio dos investidores também aumentou em paralelo com a alta dos preços do petróleo. Tanto o Brent quanto o West Texas Intermediate (WTI) experimentaram um aumento aproximado de 40%, com o Brent sendo negociado em torno de 100 dólares por barril.
VIX e Níveis de Volatilidade
Apesar dessas movimentações, as ações ainda estão próximas dos níveis recordes. O S&P 500 está apenas 4% abaixo de sua máxima histórica, atingida em 28 de janeiro. "Embora tenhamos visto um aumento do medo durante essa venda, com o VIX chegando a cerca de 35 em um determinado momento na segunda-feira (9 de março), nossa percepção é de que o medo máximo ainda não foi alcançado", escreveu o estrategista Chris Senyek.
Históricas de momentos de extrema volatilidade no mercado, como durante a pandemia da Covid-19 e o colapso do Silicon Valley Bank, o VIX ultrapassou a marca de 40. Foi somente após esse nível ser atingido que o mercado de ações tocou fundo e começou a se recuperar em ambas as ocasiões.
Perspectivas Futuras
Senyek prevê que continuará havendo uma pressão de baixa sobre as ações e aconselha os investidores a não aumentarem a exposição a ativos de maior risco neste momento. "A volatilidade elevada decorrente do conflito no Irã e as crescentes preocupações sobre fissuras emergentes no crédito privado nos levam a acreditar que o caminho de curto prazo para as ações permanece incline para baixo, e, como resultado, não estaríamos aumentando as exposições a riscos", afirmou.
Os mercados provavelmente continuarão a declinar até que "os investidores atinjam níveis de capitulação", o que seria indicado por um VIX acima de 40 ou "as manchetes apontem para uma resolução no Oriente Médio", destacou Senyek.
Fonte: www.cnbc.com
