Desempenho da Palantir Technologies
Palantir Technologies enfrenta um teste em relação aos seus ganhos após uma recente queda significativa. As ações da Palantir perderam 25% nos últimos três meses, refletindo uma tendência de baixa mais ampla entre as ações de software, que figuram entre os piores desempenhos do S&P 500 no ano até o momento. Essa preocupação está relacionada a potenciais interrupções que a inteligência artificial provoque no mercado. Um indicador técnico amplamente utilizado revelou que, na semana passada, Palantir era uma das ações mais sobrevendidas do mercado. Apesar disso, a empresa ainda apresenta um crescimento de 81% no último ano.
Resultados Financeiros do Quarto Trimestre
O mercado está se preparando para os resultados financeiros do quarto trimestre da Palantir, que devem ser divulgados após o fechamento do mercado na segunda-feira. De acordo com LSEG, analistas que acompanham a Palantir preveem que a empresa deverá reportar um lucro de 0,23 dólares por ação, com uma receita de 1,329 bilhões de dólares no período de dezembro. No terceiro trimestre, em novembro, a empresa superou as estimativas, reportando um lucro ajustado de 0,21 dólares por ação sobre uma receita de 1,18 bilhões de dólares.
Vendas e Parcerias
As vendas para o governo, especialmente relacionadas a contratos militares de alto perfil, têm sido essenciais para o crescimento da Palantir nos últimos trimestres. O setor comercial da empresa nos Estados Unidos também experimentou um crescimento significativo — mais que dobrou em relação ao ano anterior — após a firmar novas parcerias com empresas como Nvidia e Snowflake. Alguns analistas consideram que a recente queda das ações representa uma oportunidade de compra, citando conflitos geopolíticos globais e um grande orçamento de defesa dos Estados Unidos como fatores que podem impulsionar a receita, tanto governamental quanto comercial da Palantir no futuro.
Avaliações de Analistas
Analistas como Arvind Ramnani, da Truist Securities, destacam as margens de fluxo de caixa livre superiores a 40% da empresa como um indicativo de que a companhia, sob a liderança do CEO Alex Karp, está bem posicionada para aumentar os retornos de capital ao longo do tempo.
Percepções do Mercado
As opiniões sobre a empresa são variadas. Entre os 27 analistas entrevistados pela LSEG, apenas três avaliam as ações como uma forte compra, enquanto cinco classificam como compra. Dezesseis analistas mantêm recomendações de manutenção, dois sugerem desempenho inferior e um possui uma classificação de venda. O preço-alvo consensual sugere uma valorização potencial de 26%.
Valuação do Mercado
A rápida ascensão da Palantir também gerou preocupações sobre a alta valorização das ações em comparação com gigantes da tecnologia que apresentam lucros muito maiores. A seguir, são apresentadas as opiniões de algumas das principais empresas em relação à Palantir antes da divulgação de resultados.
Opiniões das Principais Firmas
William Blair: Avaliação de Superação, Preço Alvo de $200
O analista Louie DiPalma, da William Blair, atualizou a classificação da Palantir de desempenho de mercado para superação em uma nota enviada aos clientes. Segundo seus rastreadores proprietários, tanto no governo quanto no setor comercial, indicam uma continuidade de crescimento para a empresa. DiPalma afirmou: "O novo governo continua investindo na Palantir e as empresas estão ampliando seus fluxos de trabalho, o que contribuiu para um incrível resultado no último trimestre de setembro e, provavelmente, para um forte quarto trimestre de dezembro. Embora a valorização da Palantir ainda seja elevada, ela parece mais razoável em relação às recentes rodadas de investimentos para empresas ligadas ao ecossistema de IA. Em nossa visão, a recente venda representa uma oportunidade de compra para a Palantir como líder na cadeia de suprimentos de IA."
Citigroup: Compra, Preço Alvo de $235
O analista Tyler Radke, do Citigroup, acredita que a Palantir verá uma expansão significativa em seu negócio comercial neste ano. Ele pondera que o uso de IA pela empresa e a urgência renovada em relação à defesa global estão alinhados com a força da Palantir em áreas como ontologia de dados e engenharia avançada. Radke elevou seu preço alvo em 25 dólares, para 235 dólares, e disse: "Nossa atualização é baseada na nossa avaliação de que 2026 será mais um ano de revisões positivas significativas de estimativas, com conversas recentes sugerindo que orçamentos e casos de uso de IA estão acelerando entre empresas."
RBC Capital Markets: Desempenho Inferior, Preço Alvo de $50
O RBC é uma das firmas mais pessimistas em relação à Palantir. O analista Rishi Jaluria informou que as pesquisas da empresa sobre o impulso comercial da Palantir sugerem uma rotatividade contínua entre os clientes corporativos. Jaluria também apontou que o rastreador de governo da RBC sugere um crescimento governamental abaixo das expectativas para o quarto trimestre. "Procuraremos qualquer evidência de uma reviravolta no setor comercial (melhorias na taxa de retenção líquida ou sinais de monetização significativa da plataforma de inteligência artificial). Permanecemos cautelosos quanto ao crescimento comercial, dada a elevada concorrência."
Truist Securities: Compra, Preço Alvo de $223
O analista Arvind Ramnani, em janeiro, iniciou a cobertura de pesquisas sobre a Palantir com uma avaliação de compra e um preço alvo de 223 dólares. Ele destacou que a empresa possui um "perfil financeiro incomparável" e está bem posicionada para se beneficiar da adoção crescente de IA, tanto pelo governo quanto por empresas comerciais. Em uma nota aos clientes, ele afirmou: "Reconhecemos o prêmio significativo de avaliação que a Palantir exige, mas continuamos a vê-la como uma compra, dada a sua oportunidade de impulsionar a adoção de GenAI para governos e empresas."
Fonte: www.cnbc.com
