Acompanhamento da SpaceX e Impactos no Mercado
Os investidores estarão atentos aos próximos passos da SpaceX, agora que a sua oferta pública inicial (IPO) já foi realizada. A SpaceX já é considerada um sucesso após sua estreia na Nasdaq, onde iniciou suas negociações a $150 por ação, após um preço de IPO de $135. Recentemente, as ações estavam cotadas a $167, apresentando uma alta superior a 20%. A capacidade da SpaceX de manter esse impulso nos próximos dias será crucial. As IPOs são notoriamente voláteis, e o preço inicial das ações não necessariamente reflete o desempenho futuro.
Exemplos de IPOs Anteriores
Em comparação, a IPO da Meta, controladora do Facebook, foi considerada um desastre, e o valor das ações levou mais de um ano para retornar ao preço de estreia. Mais recentemente, a Cerebras Systems, que até então havia tido a maior IPO deste ano, apresentou uma alta de 68% em sua estreia na Nasdaq no mês passado, mas já enfrentou uma queda significativa. No entanto, o entusiasmo inicial em relação à SpaceX é promissor. A demanda por ações antes da IPO foi relatada como sendo quatro vezes superior às ofertas disponíveis, o que indiciaria que mais investidores estarão interessados nas ações nas próximas semanas.
A SpaceX, que ainda não completou uma sessão de negociação, deverá integrar o índice Nasdaq-100 em um prazo de 15 dias após seu lançamento. Um grande volume de contratos de opções deverá ser disponibilizado nos próximos dias, para atender à significativa demanda do varejo por ações da fabricante de foguetes, o que também contribuirá para a volatilidade.
Observações do Mercado
“Precisamos observar o mercado pós-negociação”, afirmou Jay Woods, estrategista-chefe de mercado da Freedom Capital Markets. “É importante acompanhar o fechamento na sexta-feira e como estaremos negociando na segunda, terça e quarta.”
A Rotatividade das Ações
Caso a estreia da SpaceX consiga manter o ânimo no mercado, isso poderá ser um indicativo positivo para as ações de tecnologia. As empresas do setor de semicondutores apresentaram movimentos drásticos para cima e para baixo neste mês, influenciados em parte pela necessidade robusta de liquidez antes da IPO. O ETF iShares Semiconductor (SOXX) deve finalizar a semana com alta superior a 11%, após uma queda de quase 6% na semana anterior. Rob Ginsberg, da Wolfe Research, destacou na quinta-feira que as ações de chips nunca haviam caído abaixo do nível de suporte de 21 dias, um indicador de curto prazo.
Entretanto, Woods também sinalizou que investidores que desejam surfar a volatilidade em torno da IPO da SpaceX deveriam diversificar suas participações além do setor de tecnologia, incorporando o mercado mais amplo, que começou a superar os benchmarks tradicionais. O ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) tem se destacado, superando o índice ponderado por capitalização de mercado tanto neste mês quanto desde o início do ano. Segundo a Wolfe Research, já se podem notar sinais de momentum bullish nesse cenário. “Acredito que investimentos em equal weight são o que os investidores devem considerar nos próximos meses, até que tenhamos um respiro no setor de tecnologia”, afirmou Woods.
Desempenho das Small Caps
As ações de small caps também atingiram máximas históricas, com o Russell 2000 subindo mais de 4% apenas nesta semana. O índice de small caps é agora o melhor desempenho do mercado, com uma alta próxima a 19% desde o início do ano.
Reunião do Federal Reserve
A reunião do Federal Reserve na próxima semana será de grande relevância para os mercados, já que será a primeira presidida por Kevin Warsh. Espera-se que o banco central mantenha as taxas de juros inalteradas. No entanto, o mercado também estará atento a possíveis alterações nas declarações que possam eliminar qualquer sinalização de afrouxamento monetário, uma vez que a instituição já esteve próxima de fazê-lo na reunião de abril, quando a inflação começou a apresentar alta.
Os dados de preços ao consumidor desta semana mostraram a inflação anual ultrapassando 4% pela primeira vez em três anos. A inflação mais elevada aumenta a crença dos investidores de que Warsh não poderá reduzir as taxas tão cedo, considerando que essa era a sua posição antes de assumir a presidência. Nesse sentido, o presidente Donald Trump parece ter proporcionado um alívio a Warsh nesta semana, ao declarar que "ama a inflação". As chances de um corte nas taxas ainda este ano são praticamente nulas, de acordo com a ferramenta CME FedWatch. A reunião de 16 a 17 de junho também incluirá o Resumo das Projeções Econômicas, informação que poderá fornecer clareza adicional aos traders quanto ao futuro das taxas de juros.
Abordagem de Comunicação do Federal Reserve
A maneira como Warsh irá comunicar as decisões do Fed também será minuciosamente observada. O presidente do Fed já afirmou que é contra a realização de conferências de imprensa em todas as reuniões, o que poderia indicar uma redução desses eventos para apenas quatro vezes ao ano, como era feito antes da gestão de Jerome Powell.
Calendário da Próxima Semana
Todos os horários estão em ET.
Segunda-feira, 15 de junho
- 8:30 a.m. Índice Empire State (junho)
- 9:15 a.m. Utilização da Capacidade (maio)
- 9:15 a.m. Produção Industrial (maio)
- 10:00 a.m. Índice do Mercado Imobiliário NAHB (junho)
Terça-feira, 16 de junho
- 8:15 a.m. Mudança Semanal de Emprego ADP (30/05)
- 8:30 a.m. Índice de Preços de Exportação (maio)
- 8:30 a.m. Inícios de Construção de Habitacionais (maio)
- 8:30 a.m. Índice de Preços de Importação (maio)
Quarta-feira, 17 de junho
- 8:30 a.m. Vendas no Varejo (maio)
- 10:00 a.m. Inventários de Negócios (abril)
- 10:00 a.m. Vendas de Casas Pendentes (maio)
- 2:00 p.m. Reunião do FOMC com Projeções Econômicas
- 2:00 p.m. Limite Superior da Taxa de Juros Fed
Quinta-feira, 18 de junho
- 8:30 a.m. Novos pedidos de auxílio-desemprego (13/06)
- 8:30 a.m. Índice Fed de Filadélfia (junho)
- 10:00 a.m. Indicadores Antecedentes (maio)
- Lucros: Jabil
Sexta-feira, 19 de junho
- Mercados fechados em razão do Juneteenth.
Fonte: www.cnbc.com
