Oportunidades no Mercado de Ações
Análise de Empresas Subestimadas
De acordo com o Banco da América, existem diversas empresas subestimadas no mercado acionário que merecem a atenção dos investidores. As empresas de tecnologia que operam em grande escala e outras ações de alto desempenho ligadas à inteligência artificial têm impulsionado o mercado de ações dos Estados Unidos a patamares recordes neste ano. No entanto, nas últimas semanas, o comércio relacionado à IA apresentou oscilações, uma vez que partes do mercado começaram a questionar as valorizações elevadas das ações relacionadas à IA, o retorno potencial dos altos gastos de capital das empresas hyperscalers, além das desvantagens de um mercado tão concentrado em tecnologia.
Os cinco principais nomes do índice S&P 500, todos gigantes da tecnologia, representam aproximadamente 30% do índice amplo do mercado. Para identificar oportunidades fora do comércio de IA, o Banco da América pesquisou ações do S&P 500 recomendadas para compra dentro de seu universo de cobertura que não estão incluídas em ETFs relacionados a IA, energia ou infraestrutura. A partir dessas ações, a empresa organizou uma lista de nomes que estão sendo negociados abaixo do múltiplo do mercado de 26 vezes e que estão pelo menos 10% abaixo de suas máximas de 52 semanas. Essa busca resultou em mais de 80 nomes, que os analistas do BofA reduziram a 16 recomendações específicas para os clientes.
Seleção de Ações Recomendadas
Algumas das ações identificadas possuem exposição indireta à IA, mas não estão sendo negociadas como aquelas que estão diretamente ligadas a essa tecnologia. Thomas Thornton, chefe de marketing de produto de pesquisa global do Banco da América, comentou em uma nota enviada a clientes: "O mercado tem se concentrado tanto em possuir empresas que se beneficiam do investimento em IA – desde semicondutores até usinas de energia, hyperscalers e certos nomes de bens de capital – que a conversa pode estar perdendo outras oportunidades."
Ações Destacadas pelo Banco da América
O Banco da América destacou a empresa de embalagens Amcor como uma companhia que apresenta potencial de valorização subestimado. O analista George Staphos, responsável pela cobertura das ações da Amcor, atribui uma classificação de compra à empresa “apoiada por várias iniciativas estratégicas e potenciais melhorias após a recente aquisição da Berry Global, além de uma avaliação atraente”, conforme descrito em sua nota. Staphos observa que há espaço para expansão múltipla à medida que os fundamentos da ação se aprimoram, uma vez que as ações da Amcor estão sendo negociadas a uma razão preço-lucro de 2026 abaixo da média do grupo, segundo suas estimativas. As ações da Amcor caíram quase 10% no ano até agora, embora o valor tenha aumentado mais de 7% neste mês após a empresa ter superado as estimativas de lucro do primeiro trimestre, impulsionada pela forte demanda por seus contêineres.
Outra ação que figurou na lista do Banco da América é a Freeport-McMoRan, que está sendo negociada a 19% abaixo de sua máxima de 52 semanas. O analista Lawson Winder do BofA atualizou recentemente a classificação do estoque para compra, após a desvalorização das ações em decorrência de um incidente na mina Grasberg Block Cave, localizada na Indonésia. Agora, a firma está encorajada com o fato de que a Grasberg, a qual representa 50% das reservas da empresa, deve reiniciar as operações ainda este ano. Winder também se mostra otimista em relação ao potencial aumento dos preços do cobre, considerando os desafios de suprimento e o crescimento da demanda. Neste ano, as ações da Freeport-McMoRan estão cerca de 8% acima do patamar inicial.
Outras Ações Favoráveis
Além disso, outras ações fora do universo da IA que o Banco da América recomenda incluem AT&T, Walt Disney e o gigante de seguros Progressive. Vale destacar que as ações da Progressive estão 26% abaixo de sua máxima de 52 semanas, proporcionando uma oportunidade de compra a preços descontados para os investidores. O Banco da América é otimista em relação ao crescimento contínuo no número de apólices de Progressive, mesmo prevendo uma taxa de crescimento mais lenta do que a observada no passado. As revisões de estimativas para a ação também são algumas das mais robustas do mercado, conforme apontado pela empresa. “Destacamos que nenhuma empresa de grande capitalização listada nos Estados Unidos registrou revisões positivas tão acentuadas de EPS quanto a Progressive nos últimos dois anos, e estimamos que as previsões de consenso para EPS, seja para o 4º trimestre de 2025 ou para 2027, permanecem significativamente subestimadas”, conclui a nota.
Fonte: www.cnbc.com
