Mercado em Busca de Segurança
Investidores que buscam proteção em um mercado instável podem considerar ações com altos rendimentos e baixa volatilidade, conforme indicado por analistas da Jefferies. Embora os três principais índices estejam em alta no ano, a trajetória se mostrou bastante turbulenta. Preocupações relacionadas à guerra no Irã, os preços do petróleo e a inflação impactaram negativamente os investidores, assim como as altas avaliações das ações de inteligência artificial. Na última segunda-feira, o mercado teve queda, incluindo as ações de semicondutores.
Análise da Volatilidade das Ações de IA
"Volatilidade no tema de IA disparou em meio a preocupações sobre o ROI (retorno sobre investimento) dos hiperescaleiros em relação ao potencial de excesso de capacidade, expectativas elevadas, grandes captações de recursos e uma posição extrema com grande presença de investidores de varejo," afirmou o analista Desh Peramunetilleke em um comunicado na semana passada. "Embora ainda vejamos o tema como um vencedor a longo prazo, as razões acima podem levar a uma desvalorização do momentum liderado por IA," acrescentou.
Foco em Ações de Baixa Volatilidade
Peramunetilleke destacou que, neste verão, uma das áreas do mercado que ele considera atraente são as ações de baixa volatilidade com altos dividendos ou rendimentos de fluxo de caixa livre. Segundo ele, esses papéis podem funcionar como um hedge contra uma correção acentuada, caso as preocupações referentes à inteligência artificial se intensifiquem. Para identificar essas ações, Peramunetilleke fez uma triagem de empresas dos Estados Unidos com uma capitalização de mercado superior a 10 bilhões de dólares, que estejam no quintil inferior de volatilidade. As empresas selecionadas apresentaram um rendimento de dividendo previsto para os próximos 12 meses superior a 3%, ou um rendimento de fluxo de caixa livre acima de 3% nos últimos 12 meses. Além disso, elas apresentaram revisões positivas ou estáveis nas estimativas de lucro por ação para 2026 nos últimos três meses.
Ações em Destaque
Abaixo estão alguns dos nomes que figuram nessa lista:
Procter & Gamble
Os investidores em busca de uma ação defensiva clássica podem considerar a Procter & Gamble, que possui um rendimento de dividendo projetado para os próximos 12 meses de 3%. A empresa de bens de consumo está programada para anunciar seus resultados do quarto trimestre fiscal em 29 de julho. Na última divulgação em abril, a empresa superou as expectativas de lucro ajustado e receita, com volumes de produtos crescendo pela primeira vez em um ano. A ação é bem avaliada pelos analistas, que atribuem uma classificação média de "overweight", de acordo com dados da FactSet. A ação tem um potencial de valorização de 10% em relação ao preço alvo médio.
Pfizer
Enquanto isso, a Pfizer está em território negativo no ano, com uma queda aproximada de 2%. O gigante farmacêutico possui um rendimento de dividendo projetado para os próximos 12 meses de 6,9%, segundo Peramunetilleke. A empresa deverá divulgar seus últimos resultados fiscais em 4 de agosto. Em maio, a Pfizer superou as estimativas de Wall Street tanto em lucro quanto em receita para o primeiro trimestre. Na última semana, a Administração de Alimentos e Medicamentos dos EUA aprovou a utilização da combinação de seus medicamentos Padcev e Keytruda para o tratamento do câncer de bexiga músculo-invasivo, sem as considerações de elegibilidade do paciente para quimioterapia à base de cisplatina. Contudo, em junho, o medicamento experimental para câncer de pulmão não demonstrou uma melhoria estatisticamente significativa quando comparado à quimioterapia em um ensaio clínico de fase avançada. A ação tem uma classificação média dos analistas como "hold" e um potencial de valorização de 16% em relação ao preço alvo médio, conforme dados da FactSet.
Simon Property Group
Por outro lado, o Simon Property Group tem uma média de avaliação como "overweight". A empresa apresenta um potencial de crescimento de 2% em relação ao preço alvo médio, segundo a FactSet. O operador de shoppings deve divulgar seus resultados do segundo trimestre em 10 de agosto. Em maio, os fundos provenientes das operações do Simon Property superaram as expectativas. A empresa também elevou sua previsão para o ano inteiro e aumentou o dividendo trimestral. "Nosso portfólio apresentou um desempenho operacional forte, apoiado pelo contínuo impulso nas locações, aumento nas vendas do varejo e no tráfego, alocação de capital disciplinada e crescimento no fluxo de caixa," declarou o CEO Eli Simon no comunicado de resultados.
KeyCorp
Por fim, o KeyCorp apresenta um rendimento de dividendo projetado de 3,8% para os próximos 12 meses e já registrou uma valorização de cerca de 12% no ano. A empresa de serviços financeiros está programada para divulgar seus resultados do segundo trimestre em 21 de julho. Em abril, seus resultados do primeiro trimestre em lucro por ação e receita superaram as estimativas. Os analistas estão otimistas quanto ao desempenho da empresa, atribuindo a ela uma classificação média de "overweight". A ação tem um potencial de valorização de 7,5% em relação ao preço alvo médio, de acordo com a FactSet.
Fonte: www.cnbc.com
