As ações da Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI) apresentaram uma queda de 10% na manhã de quinta-feira (23), após se tornarem alvo de relatos sobre a perda de um importante contrato com a Oracle, que envolvia racks de servidores Nvidia (NASDAQ: NVDA) GB300 NVL72.
Cancelamento de contrato no valor de mais de 1 bilhão de dólares
Conforme informações da Bluefin Research, a Oracle decidiu cancelar entre 300 e 400 racks que haviam sido previamente encomendados à Super Micro, com cada unidade avaliada em aproximadamente US$ 3,5 milhões. Esse cancelamento representa uma perda total estimada entre US$ 1,1 bilhão e US$ 1,4 bilhão.
O relatório indicou que a Super Micro já havia realizado a entrega de entre 100 e 200 racks antes da oficialização do cancelamento.
Cancelamento relacionado a questões legais
Fontes do setor citadas pela Bluefin sugeriram que a decisão de cancelamento pode estar associada à acusação formal contra um dos cofundadores da Super Micro, referente a alegações de exportação ilegal de GPUs de inteligência artificial para a China.
A pesquisa ainda destacou que acredita-se que a fabricante taiwanesa Wiwynn tenha assumido o contrato de racks após o cancelamento.
Desafios de desaceleração da demanda e transição de produtos
A Bluefin também destacou uma desaceleração nas operações da Super Micro relacionadas aos negócios de inteligência artificial (xAI) após a conclusão das entregas dos racks GB300 para o data center Colossus 2, que ocorreu no início deste ano. A plataforma Rubin de próxima geração ainda está a meses de distância de seu lançamento.
Preocupações com os estoques afetam as perspectivas
Foram levantadas preocupações adicionais sobre o excesso de estoque de GPUs B200. Fontes na cadeia de suprimentos descreveram os níveis de estoque como “consideráveis”, de acordo com o relatório.
O aumento de estoque havia sido inicialmente planejado para implantações de servidores de IA xAI HGX, mas a demanda acabou se direcionando para sistemas GB200 NVL72 à medida que a adoção de racks se acelerou em meados de 2025. Esses contratos foram finalmente autorizados à Dell e à Hewlett Packard Enterprise.
Ainda que a Super Micro tenha garantido pedidos do modelo GB300 NVL72 da xAI para o segundo semestre de 2025, segundo informações da Bluefin, a empresa está enfrentando dificuldades para se desfazer do estoque mais antigo do modelo B200.
Este conteúdo é apenas para fins informativos e não constitui aconselhamento financeiro, de investimento ou de qualquer outra natureza profissional. Não deve ser considerado uma recomendação de compra ou venda de quaisquer valores mobiliários ou instrumentos financeiros. Todos os investimentos envolvem riscos, incluindo a potencial perda do principal. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Você deve conduzir sua própria pesquisa e consultar um consultor financeiro qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento. Algumas partes deste conteúdo podem ter sido geradas ou assistidas por ferramentas de inteligência artificial (IA) e revisadas por nossa equipe editorial para garantir precisão e qualidade.
Fonte: br.-.com
