Análise do Mercado de Semicondutores
Após uma semana instável para as ações associadas à SpaceX e a estreia do presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, os investidores terão a oportunidade de avaliar a situação do setor que continua a ser central para o mercado de alta: os semicondutores.
Resultados Financeiros da Cerebras
Na terça-feira, a fabricante de chips de inteligência artificial Cerebras anunciará seus resultados financeiros após o horário de negociação. Este será o primeiro relatório da empresa desde sua abertura de capital no mês passado. Desde o seu primeiro dia de negociação, as ações caíram quase 30%, e os preços das opções indicam um movimento de 11,5% após o anúncio. No dia seguinte, será a vez da Micron de reportar resultados, um teste significativo para as ações que têm simbolizado a explosão no setor de memória, impulsionada por compras agressivas de opções.
Volatilidade e Expectativas da Micron
A volatilidade implícita da Micron se encontra em 116, o nível mais alto do S&P 500, junto com a SanDisk e a Western Digital. Os traders esperam um movimento de 10%, o maior previsto para os lucros desde dezembro de 2024. As ações da Micron aumentaram quase 6% na segunda-feira, alcançando um pico de $120,4 por ação, impulsionando sua valorização acumulada no ano para 280%.
Volume de Opções da Micron
Na segunda-feira, os volumes de opções da Micron estiveram equilibrados, com aproximadamente a mesma quantidade de opções de compra e venda sendo negociadas. No entanto, os prêmios de compra representaram $2,6 bilhões dos $3,3 bilhões em opções transacionadas, de acordo com dados da SpotGamma. O maior contrato de opção de compra negociado no mercado na segunda-feira foi a compra de $61 milhões de 800 opções de compra com preço de exercício de 430, com vencimento em 17 de julho. Esta posição otimista em opções está profundamente no dinheiro, negociando de maneira semelhante à posse de ações. Dada a alta volatilidade implícita na Micron, os contratos em dinheiro estarão menos suscetíveis à queda na volatilidade, que é padrão após a divulgação de resultados.
Vendas de Opções e o Roundhill Memory ETF
É importante notar que também há uma quantidade significativa de vendas de opções em Micron, assim como no recorde do Roundhill Memory ETF (DRAM), onde 34.000 opções de compra foram vendidas na segunda-feira, em comparação com pouco menos de 20.000 adquiridas, conforme dados da ThinkOrSwim.
Super Micro Computer e a Arquitetura da Nvidia
Para diversas opções mais otimistas relacionadas à inteligência artificial, os traders devem observar a Super Micro Computer, cujas ações subiram 16% após a empresa anunciar um novo projeto de data center utilizando a arquitetura da Nvidia e, consequentemente, atraindo um número significativo de compras de opções.
Mais de 320.000 opções de compra foram negociadas no ativo da SMCI, em contraste com apenas 64.000 opções de venda. Os traders compraram quase dez vezes mais opções de compra do que de venda, conforme dados da ThinkOrSwim. O contrato de maior volume, até o momento, é o de compra com preço de exercício de 40, com mais de 24.000 contratos negociados, de acordo com SpotGamma.
Fonte: www.cnbc.com
